Аэрофлот. Локальная неопределенность

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота опустились на -1,36%. Закрытие проходило на отметке 108,50 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,45%.

Краткосрочная картина

Реализовался озвученный ранее сценарий: дивидендный гэп был выкуплен. Но произошло это в тот же день, т.е. гораздо быстрее, чем предполагалось. Причем мало того, что котировки закрыли гэп, рывок продолжился. Прирост по итогам сессии составил более 5%. В последние две сессии наблюдаем коррекцию вниз.

Вчера (8 июля) верхняя граница восходящего канала (синие линии) смогла приостановить падение. Осцилляторы формируют сигналы на продажу, требуя разгрузки от перекупленности. Однако что касается трендовых индикаторов, то они указывают на вероятное продолжение среднесрочного up-тренда. Только приближение линии тренда ADX к 50% намекает на возможное затухание фазы роста в ближайшее время.

Таким образом, «бычья» тенденция остается в силе, сопровождаясь умеренными рисками просадки. На мой взгляд, стоит обратить внимание на локальный минимум 107,5 руб. Если котировкам удастся пробить данную отметку вниз, то резко повышается вероятность тестирования 104,5-105 руб. Но пока этого не произошло, сценарий роста приоритетнее. Ближайшая цель — 112,5-113 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается осторожно негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,41%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,33%. Сентябрьский фьючерс AFLT-9.19 на вечерней сессии прибавил +0,28%.

Долгосрочная картина

Ожидания нейтральные. Месяц назад долгосрочный нисходящий тренд не смог обновить 3-годовой минимум 89,45 руб. Наметившийся up-тренд становится все более серьезным.

В целом котировки изменяются в пределах широкого флэта 90-119,5 руб. с августа 2018 г., поочередно тестируя границы этого коридора. 25-периодная скользящая средняя на недельном графике плавно развернулась наверх, однако такое уже происходило в конце ноября 2018 г. Попытка выйти из боковика и начать долгосрочный рост тогда оказалась неудачной.

Возобновление долгосрочной падающей фазы возможно после закрепления ниже 90 руб. с последующим спуском к 80-82 руб. Позитивный сценарий предполагает преодоление сопротивления 119,5 руб. с сохранением растущего тренда.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 105 / 102,7 / 100 / 98,5 / 97,3
Уровни сопротивления: 109,7 / 112,8 / 115,75

БКС Брокер