Аэрофлот. Сегодня можем увидеть развитие коррекции

Итоги торгов

В пятницу акции компании Аэрофлот выросли на 1,1%, закрытие прошло на отметке 114,4 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 0,25%. Обороты торгов составили 1,64 млрд руб., при среднемесячных оборотах торгов 850 млн руб.

Краткосрочная картина

Бумаги Аэрофлота на открытии пятницу одним мощным импульсом взлетели к важному сопротивлению в районе отметки 120. Последний раз котировки были на этой территории в конце августа. Движение сопровождалось резким увеличением оборотов. Причиной стала сильная отчетность группы Аэрофлот за III квартал. Однако в течение дня почти весь рост был нивелирован. Дневной диапазон колебаний был очень большим: цена успела протестировать верхнюю границу краткосрочного и среднесрочного восходящих каналов, а затем опуститься до нижней границе краткосрочного. Дивергенция по RSI на часовике, как и перекупленность на ряде таймфреймов до сих пор не отработаны.

Продолжать рост без более серьезной коррекции будет не просто, как раз сегодня появились драйверы для ее старта. Вчера США объявила о намерении ввести санкции по «делу Скрипалей» в краткосрочной перспективе, это окажет давление на акции авиаперевозчика, так как Аэрофлот может выступить одной из мишеней для новых ограничений. Кроме того, договоренности Саудовской Аравии и России по сокращению добычи вызвали рост котировок Brent на 5% утром. Пока акции остаются недооцененными даже относительно текущих значений нефти в рублях, но рынок все равно отреагирует на это нервно. Целью коррекции может выступить тестирование сверху пробитого нисходящего глобального тренда в районе отметки 108,5. Там можно открывать лонги.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается позитивный. Американские индексы подросли после закрытия торгов на МосБирже. Азиатские индексы уверенно растут. Фьючерс на S&P500 поднимается на 1,7%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 5,5%. Рынки получили на выходных мощный драйвер в виде надежды на торговую сделку США и Китая. Это вполне может стать триггером к началу рождественского ралли. Декабрьский фьючерс AFLT 12.18 на вечерней сессии просел на 0,12%. Открытие может пройти чуть ниже вчерашнего закрытия торгов.

Ближайшие уровни поддержки: 112 / 110 / 108,5 / 103,5 / 99

Ближайшие уровни сопротивления:115 / 120 / 125

График Аэрофлот онлайн

Долгосрочная картина

Бумаги Аэрофлота вышли из глобального нисходящего тренда с середины 2017 г. Речь пока не идет о развороте тренда и поступательном росте к 150-200 руб., а лишь о переходе в новый торговый диапазон. Минимумы в районе 90 руб. могут оказаться дном на достаточно продолжительный период. Текущий импульс роста, вызванный снижением нефти и улучшением контроля над издержками, вероятно, еще не закончен. После его завершения в базовом сценарии видим высокую вероятность ухода в формат широкой боковой консолидации в районе 120-130.

БКС Брокер