АФК Система. Buyback не помог

Краткосрочная картина

Акции АФК Системы благодаря новостям об обратном выкупе достигли трендовой линии сопротивления в области 13,5 руб. Но инвесторы воспользовались моментом для фиксации прибыли. Мы видим всплеск объема и откат цен. В результате акция закрыла гэп, откатилась к поддержке 12,5 руб. так и не достигнув важного сопротивления в области 14 руб.   

Кроме горизонтального уровня 12,5 руб. ниже проходит трендовая линия поддержки и 21-дневная скользящая средняя. В случае продолжения распродаж сдержать котировки может сильная поддержка в области 12 руб.  

Свеча на дневном графике в день новостей о buyback говорит об активности медведей и проецирует негативные ожидания. Однако пока не ясно, к чему она может привести. На данный момент нет оснований говорить о прекращении среднесрочного отскока. Предметно рассуждать об этом сценарии можно будет после закрепления ниже 12 руб. И даже в этом случае с высокой долей вероятности мы можем столкнуться с широкой консолидацией в пределах 11,5 – 13 руб.

Сопротивления: 13 / 13,5 / 14 / 15
Поддержки: 12,5 / 12,2 / 12  

График АФК Система онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Системы прибавили с минимумов 2018 г. более 70%. Акция поднимается в рамках восходящего канала, верхняя граница достигнута еще не была. Однако стоит учитывать сильный угол наклона тенденции. То есть перерыв в восстановлении котировок в ближайшие недели окажется довольно гармоничным. Стохастик на недельном графике также намекает на скорую коррекцию/консолидацию.  

Рост приостановился, немного не доходя до важного сопротивления 14 руб. после новостей об обратном выкупе. По всей видимости, ставившие на восстановление акции от многолетних минимумов инвесторы посчитали новости о выкупе бумаг хорошим моментом для фиксации прибыли.

В результате на недельном графике может сформироваться настораживающий свечной сигнал. Но закрытие недели вблизи уровня 13 руб. или выше может сгладить картину. В таком случае шансы на основательную проверку уровня 14 руб. останутся высоки.

В целом нужно отметить, что на долгосрочном графике сильной областью сопротивления является диапазон 14-15 руб.  Эта именно та область, выше которой акция не поднималась после истории с судебным иском от Роснефти, которая привела к росту долга Системы на 100 млрд руб. после выплат в рамках мирового соглашения.  

Учитывая планы по снижению долговой нагрузки, IPO дочек и потенциально привлекательную новую дивполитику, акции едва ли могут надолго опустятся ниже 11-11,3 руб.  

БКС Брокер