1 декабря 2020

ВТБ. Силы для роста еще есть

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ВТБ упали на 1,47%, закрытие прошло на отметке 3,72 коп. Бумаги выглядели на уровне рынка. Объем торгов составил более 1,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

За последние две торговые сессии акции ВТБ прошли сопротивление на уровне 3,75 коп. и вернулись обратно. Это говорит о том, что присутствует давление на котировки. При этом силы остаются у покупателей, судя по осцилляторам Bears и Bulls power.

Перекупленности на дневном графике не наблюдается. Внешний фон утром складывается смешанным. Более вероятным сценарием является фаза роста к уровням выше 3,75 коп. Это откроет дорогу к тесту уровня технического сопротивления 3,8 коп.

Если акции ВТБ продолжат рост, индикатор RSI на дневном графике может сообщить о перекупленности, что сигнализирует о необходимости коррекции. После ее прохождения цена может продолжить восходящую тенденцию, так как среднесрочные взгляды остаются положительными.

Если котировки опустятся ниже 3,6 коп., то это может стать сигналом о начале нисходящей тенденции. Ориентиры в этом случае опустятся ниже 3,55 коп. Такой сценарий пока не исключен, но не ожидается в ближайшее время.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в понедельник отыграли часть потерь. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растет на 0,8%, контракты по нефти Brent в минусе на 0,75% и находятся около уровня $47,5.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям ВТБ пройдет чуть выше уровня закрытия понедельника.

Сопротивления: 3,8 / 3,85 / 3,88
Поддержки: 3,65 / 3,6 / 3,5

Долгосрочная картина

С середины марта акции ВТБ находились в восходящей тенденции. Она была прервана в начале августа на фоне уменьшения дивидендов с 50% до 10% от чистой прибыли. Рынок отреагировал распродажей, что привело к формированию нисходящей тенденции, а цена была близка к мартовским значениям.

До середины октября акции ВТБ продолжали снижение, пока компания не объявила о намерениях выплатить 50% от чистой прибыли по итогам 2020 г. — новость стала отличным драйвером роста цены акций.

50- и 200-недельные скользящие средние начали сигнализировать о развороте кривых в нейтральное направление. Кривые MACD продолжают демонстрировать формирование восходящей тенденции. Индикатор RSI находится немного выше нейтральной точки (50).

Возвращение к прежним дивидендам остается весомым драйвером роста. Для продолжения восходящей тенденции нужно закрепиться выше 3,75 коп., это откроет дорогу к уровням выше 4 коп. Котировки закрепились выше уровня 50-недельной скользящей средней — 3,7 коп. — положительный сигнал к продолжению роста. С учетом технических сигналов сейчас сценарий продолжения роста является основным.