На прошлой торговой сессии акции НЛМК опустились на 1,72%, до 116,8 руб. Бумаги выглядели хуже рынка. Объем торгов превысил 563 млн руб.
Краткосрочная картина
• Из-за недавнего взлета в акциях быстро образовалась техническая перекупленность, которая также быстро начала сниматься. Реализовался негативный сценарий со спуском под 118.
• Так как акции уже находятся под EMA50, а на рынке продолжается давление продавцов, то на короткой дистанции акции способны попытаться уйти ниже 116. Если это произойдет, то возможным сценарием может стать спуск к годовому минимуму — 113,5.
• Для возобновления подъема потребуются новые драйверы и слабая реакция иностранных инвесторов после возвращения в понедельник. Тогда акции НЛМК смогут оперативно развернуться и закрепиться выше 120, что в дальнейшем поможет уйти дальше 122,7.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,27%, нефть Brent в плюсе на 0,11% и находится около уровня $89,3.
Сопротивления: 120 / 122,7 / 126
Поддержки: 116 / 113,5 / 112
Долгосрочная картина
• С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который дважды мощно прерывался: в середине 2019 г. и c весны 2021 г. В 2022 г. нисходящее движение усилилось, что связано с санкциями, укреплением рубля и снижением продаж.
• Текущий годовой минимум уже находится недалеко от дна 2020 г., когда была паническая распродажа на фоне коронавируса.
• На недельном графике индикатор RSI находится около области перепроданности. EMA200 недавно пересекла EMA50 сверху вниз, что говорит о силе продавцов и сигнализирует о сохранении нисходящего направления.
• Риском для акций является снижение под 114, тогда ориентиры опустятся ниже 100.
• Учитывая силу распродажи в акциях, основной негатив уже заложен в цене. Некоторое снижение еще возможно, но долгосрочная перспектива — умеренно позитивная. Возвращение к 150 станет позитивным сигналом для дальнейшего восстановления котировок.
БКС Мир инвестиций