25 февраля 2021

Магнит. Вернулись к началу. Что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита упали на 1,77%. Закрытие прошло на отметке 5008 руб. Бумага выглядела слабее рынка. Оборот торгов составил более 2,7 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита последние 4 торговые сессии продолжают находиться под 50-дневной скользящей средней и снижаются. Вчера котировки подобрались к поддержке 4950 руб. Техническая картина вновь сигнализирует об ухудшении.

На дневном графике индикатор RSI направлен вниз и находится ниже нейтрального значения (50). Кривые MACD пересеклись — негативный сигнал к развертыванию более глубокой коррекции или переходу в боковую консолидацию.

Внешний фон сегодня утром может поддержать покупателей вернуться к 5100 руб. В среднесрочной перспективе основным сценарием остается возврат к восходящей тенденции, особенно учитывая планы компании на будущее. В частности, речь идет о территориальной экспансии, развитии онлайн-сегмента, увеличении торговых точек.

Однако в случае спуска ниже поддержки 4950 руб. вырастают риски более глубокой коррекции с ориентиром 4850 руб. Такой сценарий подтверждается техническими индикаторами и пока не исключен в краткосрочной перспективе.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в среду выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,4% и находится около уровня $67,3.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Магнит пройдет выше уровня закрытия среды.

Сопротивления: 5100 / 5200 / 5300
Поддержки: 4950 / 4900 / 4850

Долгосрочная картина

С марта прошлого года акции Магнита находились в долгосрочном восходящем тренде. Пандемия коронавируса положительно сказалась на результатах компании, что дало дополнительный драйвер роста.

Текущее снижение расценивается как коррекция после сильного роста и многократного обновления годовых максимумов. Сейчас цена находится немного ниже 200-недельной скользящей средней, что является негативным сигналом к возможно более глубокой коррекции. Кривые MACD формируют нисходящее направление.

Индикатор RSI в моменте находится выше нейтрального значения (50). Долгосрочный взгляд по Магниту умеренно позитивный, поэтому при стабильной рыночной ситуации фаза роста может возобновиться. Сперва потребуется вернуться к уровням 5500 руб., что открывает дорогу к новым рекордам выше 5790 руб. и закрытию дивидендного гэпа. При этом пока существенных локальных драйверов роста нет, только на долгосрочную перспективу.