26 февраля 2021

ГМК Норникель. Активные распродажи

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель понизилась на 6,61%, закрытие прошло на отметке 23 204 руб. Бумаги выглядели хуже, чем рынок в целом. Обороты составили 41 млрд руб.

Краткосрочная картина

Падение акций ГМК в четверг вновь произошло на максимальных для всего рынка оборотах. Волна распродаж спровоцирована новостями о частичном закрытии рудников Октябрьский и Таймырский из-за подтопления. До прояснения ситуации акции могут быть под давлением, так как нет понимания, как долго может продолжаться остановка работы рудников. В пресс-релизе ГМК отмечается, что последствия на ранее принятый прогноз производства металлов будут оценены после окончания работ.

Техническая картина в акциях ГМК ухудшилась. Трендовая поддержка была пройдена сверху вниз. Остановка произошла лишь в районе минимума 2021 г.

На осцилляторах 4-часового таймфрейме сейчас отмечается сильная перепроданность. Кривая RSI опустилась к 22 п., чего не было с октября прошлого года. С недавно установленных исторических максимумов просадка составляет уже 17,8%. Никаких отскоков в рамках этого падения не наблюдалось.

Допускаем временное торможение распродаж по мере приближения к зоне 22 900–23 150, однако на мощный выкуп значительной части просадки рассчитывать пока сложно. Наоборот, имеющаяся неопределенность из-за работы рудников все еще может привести к дальнейшему спуску. В качестве более-менее значимого уровня поддержки можно выделить отметку 22 200 руб. Здесь проходит коррекционный уровень в 61,8% по Фибоначчи от всей волны роста, которая наблюдалась с ноября 2020 г.

Самый простой вариант в сложившейся ситуации — занять выжидательную позицию.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Азиатские площадки торгуются не отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра поднимается на 0,3%, нефть Brent в минусе на 0,25%. Корзина основных металлов ГМК показывает смешанную динамику: растут платина и палладий, а медь и никель умеренно снижаются. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет недалеко от уровня закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 24250 / 24900 / 25400-25500
Поддержки: 23150-22900 / 22200 / 21150

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.

Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме сейчас смотрят наверх. Но начавшийся на недельном графике откат перекрывает предыдущую волну роста — негативный паттерн.

Диагональная трендовая поддержка, расположенная около 24 300 руб., накануне была пробита вниз. Спуск ниже этой отметки может надолго отодвинуть сценарий обновления исторических максимумов. Коррекция в таком случае продолжится с первым ориентиром около 22 900 руб. На осцилляторах просматриваются признаки медвежьих дивергенций, когда новые максимумы по бумагам не сопровождаются новыми экстремумами по индикаторам (RSI, MACD) — негативный сигнал. Он отчасти уже отработан.

Для восстановления сценария трендового роста необходимо возвращаться на недельном графике выше 24 500 руб.