18 января 2021

ГМК Норильский никель. Коррекция получила развитие

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 2,41%, закрытие прошло на отметке 25 796 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 1,14%.

Краткосрочная картина

На торговой сессии пятницы акции Норникеля снижались на фоне слабого общерыночного сентимента. Отскок от 25 400 руб. был прерван, немного не дойдя до 26 600 руб.

Краткосрочная техническая картина преимущественно нейтральная. Бумаги консолидируются в боковике после обновления исторических максимумов. Важная 200-периодная скользящая средняя, которая ранее неплохо показывала себя на тренде, остается ниже котировок. Это означает, что растущий тренд актуален, а снижение бумаг полностью укладывается в рамки стандартной коррекции. Если индикатор будет пробит, это ухудшит техническую картину, а цели снижения сместятся к 25 000 руб. и 24 600–24 400 руб. В бычьем сценарии важно преодолеть 26 600 руб. и 27 000 руб. — с учетом актуальности тренда такой вариант наиболее вероятен на горизонте ближайших недель.

На дневном таймфрейме стохастик разгрузился от перекупленности, но по RSI потенциал коррекции еще есть. При этом нельзя исключать, что индикатор может избавиться от перегретости без снижения котировок — в боковом движении. На недельном интервале сформировалась неприятная медвежья свеча, а индикаторы перекуплены и поддерживают продавцов. Тем не менее выводы пока делать рано, так как растущий тренд сохраняется.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,25%, нефть Brent в минусе на 0,9% и находится около уровня $54,6. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть ниже закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 26600 / 27000 / 28000
Поддержки: 25000 / 24600 / 24400 / 24000

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.

В ноябре 2020 г. началась новая волна роста, в рамках которой развитие получил еще один мощный импульс роста — были обновлены исторические максимумы. Несмотря на локальную перекупленность, долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный.