10 августа 2022

ГМК Норильский никель. Сильная преграда для роста — 15 400 руб.

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Норникель выросли на 4,79%, закрытие прошло на отметке 15 150 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 2,32%.

Краткосрочная картина

На торговой сессии среды акции Норникеля протестировали поддержку 14 400 руб., откуда стартовал мощный отскок. Каких-то специфических драйверов для роста не появлялось — сказалась техническая перепроданность бумаг, а также благоприятный сентимент на российском рынке в целом.

Бумаги завершили день на максимумах, намекая на незавершенность растущего импульса. Сегодня с утра возможно тестирование 15 400 руб., однако уровень не дастся легко. Сопротивление дополнительно усиливается близостью 200-периодной скользящей средней. Таким образом, базовый сценарий — тест 15 400 руб. с последующим откатом. Ограничивать покупателей будут перекупленные осцилляторы на часовике.

На дневном таймфрейме стохастик поддерживает покупателей, но более надежных сигналов к росту сложно обозначить. На данном интервале котировкам важно подняться выше 16 400 руб. — в таком случае можно будет говорить о возможности восстановления. Текущий импульс укладывается в рамки технического отскока.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,5% и находится около уровня $95,9.

Сопротивления: 14600 / 15400 / 16200 / 16800
Поддержки: 14400 / 14100 / 14000

Долгосрочная картина

С 2009 г. по 2021 г. акции Норникеля находились в большом up-тренде. Импульсы роста чередовались с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупались.

В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая к текущему моменту переросла в двухлетний падающий тренд. Обвал котировок в феврале 2022 г. проколол 200-периодную скользящую среднюю на интервале, однако с открытием торгов в марте просадка была выкуплена. В июне индикатор был пробит под давлением крепкого рубля, коррекции в ценах на ключевые металлы Норникеля, ухудшив техническую картину.

Осцилляторы на недельном интервале сейчас перепроданы, намекая на возможность, по крайней мере, отскока в рамках нисходящего тренда от максимумов мая 2021 г. Граница падающей тенденции подходит к 20 000 руб., с ее сломом вырастут шансы на полноценное восстановление, однако драйверов для такого движения в перспективе ближайших месяцев не просматривается.