5 августа 2022

ГМК Норильский никель. Важная поддержка устояла

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Норникель снизились на 0,3%, закрытие прошло на отметке 14 710 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, потерявшего 0,35%.

Краткосрочная картина

В четверг в акциях Норникеля волатильность торгов снизилась. Бумаги аккуратно протестировали важную поддержку 14 600 руб. Устойчивость уровня важна для кратко- и среднесрочной технической картины. Обновление минимумов означало бы новый импульс падения в рамках падающего тренда. Пока полностью сбрасывать со счетов этот сценарий не стоит. Однако устойчивость 14 600 руб. увеличивает вероятность, что более глубокого падения удастся избежать. На уровень стоит обратить повышенное внимание в ближайшие дни. Пробой на повышенных объемах может стать сильным сигналом для продавцов. При этом на стороне быков сейчас выступает перегретый RSI на часовике.

На дневном таймфрейме стохастик перепродан, что может сдерживать медведей от активных действий. Если 14 600 руб. устоит, можно будет рассчитывать на движение в зону 16 000–16 300 руб.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,2%, нефть Brent в плюсе на 0,5% и находится около уровня $94,6.

Сопротивления: 15400 / 16200 / 16800
Поддержки: 14600 / 14100 / 14000

Долгосрочная картина

С 2009 г. по 2021 г. акции Норникеля находились в большом up-тренде. Импульсы роста чередовались с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупались.

В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая к текущему моменту переросла в двухлетний падающий тренд. Обвал котировок в феврале 2022 г. проколол 200-периодную скользящую среднюю на интервале, однако с открытием торгов в марте просадка была выкуплена. В июне индикатор был пробит под давлением крепкого рубля, коррекции в ценах на ключевые металлы Норникеля, ухудшив техническую картину.

Осцилляторы на недельном интервале сейчас перепроданы, намекая на возможность, по крайней мере, отскока в рамках нисходящего тренда от максимумов мая 2021 г. Граница падающей тенденции подходит к 20 000 руб., с ее сломом вырастут шансы на полноценное восстановление, однако драйверов для такого движения в перспективе ближайших месяцев не просматривается.