26 августа 2022

АЛРОСА. Какие ориентиры

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА упали на 1,09%, до 70,52 руб. Бумаги выглядели хуже рынка. Торговый оборот превысил 786 млн руб.

Краткосрочная картина

• Благодаря сообщению Bloomberg о восстановлении спроса на продукцию АЛРОСА котировки стремительно поднялись выше EMA200. Вчера, на фоне перекупленности и общего настроения на рынке, акции упали. Такое снижение полностью укладывается в рамки коррекции.

• Теперь 4-часовой RSI не сообщает о перекупленности и пространства для подъема хватает. При сохранении стабильности на рынке акции могут пробиться выше 72,7, что отрывает дорогу к 74,7 — максимум конца июня.

• Негативным сценарием выступит спуск под EMA2000, то есть ниже 69. Тогда сентимент в акциях может поменяться, а цели упадут ниже 67,8. Для столь существенного ухудшения в моменте драйверов не прослеживается.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются в основном в зеленой зоне. Фьючерс на индекс S&P 500 остается на прежнем уровне, нефть Brent в плюсе на 1% и находится около уровня $100,3.

Сопротивления: 72,7 / 74,7 / 75,6
Поддержки: 69 / 67,8 / 65,8

Долгосрочная картина

• С начала года акции АЛРОСА находятся в нисходящем тренде, давление оказывает внешний фон. После старта торгов в марте снижение продолжилось из-за сильного рубля, а также санкционного давления.

• В моменте котировки опустились к годовому минимуму. Недельный RSI в моменте перестал сообщать о перепроданности бумаг. EMA50 пересекла EMA200 сверху вниз — негативный сигнал о силе продавцов.

• Учитывая высокую стоимость сырья и важную роль компании на мировом рынке алмазов и бриллиантов, долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной. Для начала подъема акциям требуется ослабление рубля, а также предоставление отчетов и комментариев менеджмента о дальнейших перспективах.

• Пока этого не произошло, на короткой дистанции взгляд на акции умеренно негативный. Не исключается сценарий с обновлением годового минимума и постепенное сползание вниз к 55–50 руб.