22 июня 2021

АЛРОСА. Снова движемся к рекордам

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА выросли на 3,93%, закрытие прошло на отметке 136,56 руб. Бумаги выглядели лучше всего рынка. Оборот составил более 4,2 млрд руб.

Краткосрочная картина

Вчера снижение в акциях АЛРОСА остановилось и произошел сильный отскок вверх. Причиной послужило улучшение внешнего фона и ожидание высоких дивидендов в конце июня. Дневной RSI немного разгрузился, поэтом краткосрочный подъем еще возможен.

Внешний фон сегодня утром может поддержать такой сценарий. Фьючерсы АЛРОСА уже в небольшом плюсе. Можно предположить, что покупатели смогут протестировать 140–141,5 руб. в ближайшее время. Подъем не только обновит исторический рекорд, но и откроет дорогу к 145 руб.

Нужно учитывать, что диапазон 140–145 руб. является сильным техническим препятствием, поэтому не исключено, что продавцы могут создать существенное давление. Основным риском до конца месяца является спуск ниже 130 руб., тогда коррекция может начаться раньше. При этом ожидание высоких дивидендов может способствовать сохранению высокой цены в краткосрочной перспективе.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в понедельник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,15%, нефть Brent в плюсе на 0,3% и находится около уровня $75,1.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям АЛРОСА пройдет выше уровня закрытия понедельника.

Сопротивления: 140 / 141,5 / 145
Поддержки: 130 / 125 / 120

Долгосрочная картина

Восходящий тренд в бумагах АЛРОСА сформировался еще весной 2020 г. С тех пор капитализация практически утроилась. За счет ускорения последних недель отклонение котировок от скользящих средних (50 и 200 EMA) оказалось рекордным за всю историю.

Уровень перекупленности по RSI также близок к экстремальным значениям. На недельных осцилляторах появились признаки медвежьих дивергенций, в отличие от 4-часовых. Подобная ситуация складывается в преддверии большой коррекции или разворота тенденции. Отчасти это можно будет подтвердить за счет дивидендного гэпа, который будет 1 июля.

Текущая фундаментальная оценка бумаг вполне справедлива, существенного апсайда не просматривается. Наверху целью по сетке Фибоначчи вступает район около 143 руб.