25 ноября 2022

Аэрофлот. Вернулись в боковик

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота упали на 0,24%. Цена на закрытии составила 25,18 руб. Акции торговались чуть хуже рынка. Объем торгов составил 42 млн руб.

Краткосрочная картина

• В середине недели бумаги сделали попытку пробоя отметки 25,5, но сломать и закрепиться выше не удалось. Цена снова вернулась в консолидацию 24,7–25,2.

• Сформированный импульс падения на дневном графике еще не подтвержден для реализации падения.

• Для падения нужен слом и закрепление дневной свечи ниже минимума 23,9. В этом случае дорога откроется к первым целям 23–23,4. Затем смотрим на реакцию покупателей.

• Слабость сценария среднесрочного отскока в зону 26,8–28,1 продолжается. Однако он еще актуален и возможна доработка после окончания отката на рынке. Первым сигналом для возобновления роста будет закрепление цены выше отметки 25,5.

• В случае достижения указанных целей роста риск среднесрочного падения будет высоким.

• На дневном графике кривая RSI возле нейтральной отметки 48 п. На 4-часовом графике акции торгуются над 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 26,1 и 24.

Внешний фон

Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,2%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,4%.

Уровни сопротивления: 26,1 / 26,8 / 27,9
Уровни поддержки: 24 / 23,8 / 22,7

Долгосрочная картина

• Акции Аэрофлота находятся в крутом нисходящем тренде от максимумов 2017 г. Компания за последние годы столкнулась сразу с комплексом проблем, включая ограничения на международное сообщение, удорожание топлива. Из-за отмеченных трудностей объем выпущенных компанией акций с 2017 г. был увеличен в несколько раз, что привело к переоценке бумаг и падению котировок.

• Пока не будет нового пробоя в обратную сторону максимума недельного импульса 32,2, долгосрочная слабость бумаг в приоритете.

• Во время общего падения рынка был слома минимум 24. За счет этого все сформированные цели роста от марта 2022 г. не актуальны. Последняя недельная структура указывает на область отскока 26,8–28,1. Рост выше этих отметок несет высокие риски для длинных позиций.

• Прошлые сформированные среднесрочные цели падения: первые 21,7–27,2 (выполнены), основные 16,18–17,8. Новый минимум установлен на отметке 21,44.