9 августа 2022

Аэрофлот. Шансы на рост сохраняются

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота выросли на 2,56%. Цена на закрытии составила 26,98 руб. Акции торговались хуже рынка. Объем торгов составил 234 млн руб.

Краткосрочная картина

На прошлой неделе акции сломали ближайшие структуры роста, но первое движение с минимумом 25,24 актуально. В бумагах накопилась перепроданность. В ближайшие дни более органично увидеть отскок в область 27,7–27,9. Дневная зона сопротивления 27,3–27,6.

После отскока допускается откат к дневному уровню 27. Затем более органично доработать дневные цели роста 30–30,18. После достижения целей можно сокращать спекулятивные среднесрочные позиции. Для достижения целей нужен проход выше отметки 28,5.

Сценарий роста актуален, пока не пробит минимум 25,24 первого 4-часового импульса. Более ранней отменой послужит закрепление ниже минимума 25,9.

Внешний фон

Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется около 0. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,1%.

Сопротивления: 27 / 28,5 / 30
Поддержки: 26,4 / 25,25 / 23,75

Долгосрочная картина

Акции Аэрофлота находятся в крутом нисходящем тренде от максимумов 2017 г. Компания за последние годы столкнулась сразу с комплексом проблем, включая ограничения на международное сообщение, удорожание топлива. Из-за отмеченных трудностей объем выпущенных компанией акций с 2017 г. был увеличен в несколько раз, что привело к переоценке бумаг и падению котировок.

Пока не будет нового импульса роста с пробоем в обратную сторону недельного уровня 55,5, среднесрочная слабость бумаг в приоритете.

Удержание спекулятивных позиций после вероятной отработки описанного цикла отскока является рискованным, учитывая, что акции Аэрофлота слабее рынка. Сформированные среднесрочные цели падения: первые 21,7–27,2 — ранее цена достигла только верхней границы.

При пробое с откатом и закреплением над зоной сопротивления 28,5–30 сценарий возобновления роста начнет реализовываться (сценарий рискованный и менее вероятный). На дневном графике первые цели роста находятся в области 45,3–50,1. Пока не сломан минимум 24, цели 4-часового графика 45,1–49,6 еще актуальны.