Российские акции
Топ-5 недели
Подборка актуальных российских акций этой недели от аналитиков BCS Global Markets.
Аналитики BCS Global Markets учли корпоративные новости, ожидаемые позитивные события и выбрали перспективные компании. Используйте опыт экспертов фондового рынка, чтобы заработать на бирже. *Потенциал роста рассчитан к цене акций, ожидаемой аналитиками BCS Global Markets на горизонте до 3 месяцев
Состав подборки
0,06 ₽
таргет
23,81%
Потенциал роста рассчитан к цене акции, ожидаемой аналитиками BCS Global Markets на горизонте до 3 месяцев
потенциал
Банки
ВТБ - наш фаворит. Перспективы сильных результатов за 2021 г., а также ожидания коэффициента дивидендных выплат за этот год на уровне 50% может привлечь внимание инвесторов к бумаге, которая все еще торгуется на низком уровне. Ближайший катализатор – релиз результатов за 2К21 по МСФО в августе.
Целевая цена* – 0,60 руб.
Страница эмитента
2 100,00 ₽
таргет
16,71%
Потенциал роста рассчитан к цене акции, ожидаемой аналитиками BCS Global Markets на горизонте до 3 месяцев
потенциал
Металлургический
Северсталь - наш фаворит. Северсталь остается нашим фаворитом с M2M P/E и DY на все еще привлекательных уровнях – 2.8x и 33% соответственно. Еще один аргумент в пользу нашей точки зрения – возможность восстановления или по крайней мере сохранение относительно стабильных экспортных цен на сообщениях о потенциальном введении экспортных пошлинах в Китае. Кроме того, стремительный рост цен на железную руду должен ограничить возможности падения глобальных экспортных цен и, следовательно, российских внутренних цен на сталь в краткосрочной перспективе, учитывая сохраняющийся дисбаланс спроса и предложения на рынке железной руды. Таким образом, Северсталь, вероятно, продолжит показывать сильные результаты, благодаря традиционно более высокой доли внутреннего рынка в структуре продаж (около 63%). С другой стороны, даже с учетом 15%-ных экспортных пошлин и снижения внутренних цен на сталь на 15%, компания все равно, на наш взгляд, останется недооцененной с привлекательной дивидендной доходностью по M2M около 26%. Таким образом, мы по-прежнему видим потенциал роста для акций по крайней мере в краткосрочной перспективе
Целевая цена* – 2100 руб.
Страница эмитента
150,00 ₽
таргет
14,88%
Потенциал роста рассчитан к цене акции, ожидаемой аналитиками BCS Global Markets на горизонте до 3 месяцев
потенциал
Металлургический
Алроса - наш фаворит. Мы сохраняем Алросу в списке фаворитов, поскольку ситуация на алмазном рынке остается позитивной, несмотря на летнее затишье и высокие, по данным Rapaport, цены на алмазы. Высокий спрос в США, Европе и Китае продолжает поддерживать рынок. С другой стороны, производители алмазного сырья значительно сократили свои запасы в 1П21. В результате огранщики также испытывают дефицит запасов. Таким образом, низкие запасы в сочетании с оживлением активности огранщиков в Индии (сейчас их загрузка составляет 70-80%) могут обеспечить высокие продажи Алросы и дополнительный потенциал роста цен на алмазы. Мы видим возможность для дальнейшего роста котировок акций Алросы.
Целевая цена* – 150 руб.
Страница эмитента
55,00 ₽
таргет
5,85%
Потенциал роста рассчитан к цене акции, ожидаемой аналитиками BCS Global Markets на горизонте до 3 месяцев
потенциал
Металлургический
UC Rusal - наш фаворит. UC Rusal сейчас фундаментально недооценен при M2M P/E 2.2x. Между тем стремительный рост цен на алюминий (+27% в 1П21) может способствовать повышению EBITDA более чем в два раза п/п. Хотя новые экспортные пошлины в России (вступают в силу с 1 августа) больше всего затронут UC Rusal, основная часть негативного эффекта уже, вероятно, отыграна, поскольку влияние на рыночную капитализацию компании, по нашим оценкам, не превысит 3%. Кроме того, поддержку должно оказать потенциальное снижение долговой нагрузки: UC Rusal может сократить чистый долг более чем на 35% в этом году за счет $1.4 млрд, полученных по итогам выкупа своих акций Норильским никелем. В целом мы ожидаем сильных финансовых результатов за 1П21 по МСФО, что должно привести к ререйтингу
Целевая цена* – 55 руб.
Страница эмитента
300,00 ₽
таргет
4,40%
Потенциал роста рассчитан к цене акции, ожидаемой аналитиками BCS Global Markets на горизонте до 3 месяцев
потенциал
Нефтегазовый
Существенное улучшение ситуации на европейском рынке газа выгодно для нашего фаворита Газпрома. Катализаторы для бумаги видим следующие: улучшение консенсуса по прибыли за 2021 г. и завершение строительства Северного потока-2 (США фактически перестали противодействовать проекту). Потенциальный сюрприз по дивидендам был реализован в середине апреля.
Целевая цена* – 300 руб.
Страница эмитента