Личный кабинет

X5 приобрела «Патэрсон» за $189,5 млн

0
в закладки
Поделиться

(Комментарий: Татьяна Бобровская – ФГ БКС)

X5 Retail Group подписала соглашение о приобретении 100% торговой сети «Патэрсон». Группа  выплатит наличными $189,5 млн и примет на себя долговые обязательства в объеме $85 млн, говорится в сообщении Х5.

Структура сделки предполагает 100-процентную оплату стоимости акционерного капитала денежными средствами. Компания планирует закрыть сделку до середины декабря 2009 года, профинансировав ее из собственных средств.

«Сообщение о покупке «Патэрсона» было вполне ожидаемо. Информация о подготовке сделки появилась в СМИ еще в октябре, - говорит Татьяна Бобровская, аналитик ФГ БКС. -  Сумма сделки соответствует ожиданиям - по нашим предварительным оценкам с учетом долга цена могла составить около $180 млн. Учитывая большой опыт Группы Х5 по интеграции торговых сетей в свою структуру, сложностей с «Патэрсоном» также не возникнет».

X5 планирует интегрировать 52 магазина «Патэрсон» в формат «супермаркет», ребрендировав их в «Перекресток», а остальные 30 магазинов небольшого размера - в формат «дискаунтер» под брендом «Пятерочка». Завершить процесс интеграции планируется уже в первой половине 2010 года. X5 оценивает операционный денежный поток с 2011 года на уровне около $50 млн ежегодно.

Стоит отметить, что это второе приобретение Х5. В июне 2008 года группа приобрела сеть «Карусель», сумма основной сделки составила $925 млн. Ранее на рынке появлялась информация, что X5 Retail Group присматривается к таким розничным сетям, как красноярская группа АЛПИ и «Копейка» - конкурент «Пятерочки». В самой Х5 неоднократно подчеркивали, что рассматривают различные варианты сделок по слиянию и поглощению. Как видим, выбор пал на «Патэрсон».

Справка БКС Экспресс. «ПАТЭРСОН» - одна из крупнейших сетей российской розницы. Основана в 1997 году. В настоящее время в ее составе более 80 универсамов, которые находится в Москве и Подмосковье, а также в различных регионах (всего 17 городов России). Продукция собственного производства составляет до 15% оборота. Владельцы – братья Алексей и Константин Мауергаузы. По данным журнала «Финанс» за 2008 год выручка ритейлера по РСБУ составила 13,98 млрд рублей.

Мария Шишкина, БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться