Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ВТБ нашел покупателей на допэмиссию. Акции в плюсе почти на 1,5%

Новости и аналитика

ВТБ нашел покупателей на допэмиссию. Акции в плюсе почти на 1,5%

ВТБ нашел покупателей на допэмиссию. Акции в плюсе почти на 1,5%

Наблюдательный совет ВТБ одобрил допэмиссию акций на 102,5 млрд руб. В выкупе примут участие суверенные фонды Норвегии, Катара и Азербайджана. По мнению аналитиков, в ближайшее время акции банка будут находиться под серьезным давлением из-за значительного дисконта в рамках допэмиссии.

Банк доразместит на вторичном рынке 2,5 трлн акций с дисконтом в 9,7% к текущей рыночной цене, то есть по 0,041 руб. за штуку.

По итогам допэмиссии банк может привлечь 102,5 млрд руб. Поскольку размещение является очередным этапом приватизации ВТБ, государство не будет принимать в нем участия, а его доля в банке сократится с 75,5% примерно до 60,93%. Бумаги планируется разместить по открытой подписке с обращением на Московской бирже.

Акционеры (по списку на 26 апреля) смогут воспользоваться преимущественным правом 6-17 мая. Дата размещения пока не объявлена.

Как говорится в сообщении банка, размещение новых акций позволит ВТБ привлечь средства в капитал, укрепить акционерную базу путем привлечения новых крупных и стратегических инвесторов, усилить отношения с существующими институциональными акционерами.

Стоит отметить, что в минувшую пятницу на Московской бирже акции ВТБ торговались на уровне 4,5 коп. Исходя из одобренной набсоветом цены размещения, оно пройдет с дисконтом 9% к текущей цене. Этот дисконт в ближайшее время будет оказывать серьезное давление на цену акций банка. Уже сегодня на открытии мы видели существенное падение котировок – на 2,5-3%. Бумага также находится в лидерах по оборотам. К 11:20 акции ВТБ сменили вектор движения и к текущему моменту прибавляют порядка 1,5%. В свою очередь индекс ММВБ в плюсе на 0,11% (1373,27 п.). Причиной смены настроений инвесторов могло стать официальное сообщение банка о получении твердых обязательств на выкуп всех акций допэмиссии от группы инвесторов. Среди них три крупных фонда национального благосостояния - Norges Bank Investment Management, Qatar Holding LLC и Государственный нефтяной фонд Азербайджана. 

«Решение банка в целом понятно – по рыночной цене, и тем более с премией к рынку в текущих условиях разместить допэмиссию было бы крайне тяжело, - комментирует Илья Балакирев, аналитик UFS IC. -  ВТБ и так привлечет большое число «якорных» инвесторов, таких как Фонд Катара, без участия которых и этот пакет продать было бы сложно».

Выбранная в итоге схема с размещением допэмиссии вместо продажи госдоли – понятное решение: государство и менеджмент банка убивают двух зайцев одним выстрелом, т.е. проводят обещанную приватизацию (госдоля сократится после допэмиссии за счет размытия), а также повышают капитал банка, с достаточностью которого у ВТБ по-прежнему проблема, считает эксперт.

«Беда только, что «зайцы» эти сплошь из миноритариев – это очевидно проигрывающая сторона в данной сделке, - отмечает Балакирев. -  Во-первых, миноритарные акционеры потеряют часть доли за счет размытия новыми акциями, а во-вторых – получат не только локальный целевой ориентир для игры на понижение, но и существенное препятствие для дальнейшего роста котировок в виде «навеса» акций, размещенных в ходе SPO». Хотя руководство банка, вероятно, будет предпринимать попытки поддержать котировки, резюмирует эксперт.

БКС Экспресс


 

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов. Инвесторы пока не спешат активизировать продажи

СД Норникеля рекомендовал дивиденды за 2017 год

Пять наиболее важных рыночных индикаторов

Трамп отказался от встречи с северокорейским лидером

Macy’s. Когда акции станут интересными?

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
2:34
пятница, 25 мая 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.