Новости
5 марта 2022, 16:19

Вопросы о финансовых инструментах. Что важно знать

Поделиться

В текущей ситуации возникло много новых правил и ограничений, связанных с санкциями и приостановкой торгов. У частных инвесторов сейчас возникает много вопросов о различных финансовых инструментах — даем на них ответы.

Зарубежные акции

Что делать с американскими акциями у брокеров, попавших под санкции?

Вы можете перевести их к другому брокеру, который не находится под санкциями.

Почему упали акции иностранных компаний, которые торгуются на СПБ Бирже?

Динамика акций на СПБ Бирже полностью совпадает с динамикой этих акций на мировых площадках. То есть, например, на бирже в США эти акции точно так же упали.

Валюта

Почему я не могу купить валюту?

Банк России ввел комиссию 12% и другие ограничения на покупку EUR, USD, GBP.

В приложении БКС Мир инвестиций мы временно отключили покупку этих 3 валют для физлиц, чтобы предотвратить случайные убытки клиентов. Сделки лотами меньше 1 000 ед. стали невозможны. Подать заявку лотами больше 1 000 ед. вы можете через трейдеров по телефону 8-800-100-55-02 или воспользоваться личным кабинетом https://lk.bcs.ru.  

Юридические лица по-прежнему могут покупать валюту в БКС без ограничений.

Подробнее о торговле валютой здесь.

Обратите внимание: при покупке других валют комиссия брокера равна нулю. Вы можете приобретать без ограничений, например, китайский юань, японскую йену или швейцарский франк.

Могу ли я вывести валюту?

Вы можете вывести валюту на свой банковский счет с брокерского счета в любое время.

Как выставить в приложении продажу валюты по определенной цене?

Для продажи по определенной цене (лимитная цена) нужно переключить режим приложения в режим PRO (переключатель в правом верхнем углу в форме заявки в приложении).

У вас можно торговать валютными парами, как на форексе?

Да, вы можете торговать валютными парами, торгующимися на бирже.

ИИС

Что делать с ИИС в санкционном банке, на котором куплены бумаги иностранных эмитентов?

Вы можете перевести свой ИИС к другому брокеру, который не попал под санкции. Перевод ИИС осуществляется без прерывания срока его действия. Все биржевые ценные бумаги вы также можете перевести не продавая.

Фонды

Через какого брокера сейчас можно покупать фонды FinEx?

Торги в настоящее время закрыты через всех брокеров. После открытия торгов покупка будет возможна.

ПИФы и продукты УК БКС

Можно ли сейчас инвестировать в стратегии доверительного управления УК БКС?

Да, оформление доверительного управления доступно в офисах и онлайн в приложении БКС Мир инвестиций.

Для неквалифицированных  инвесторов доступны такие стратегии как «Российские акции», «Российские акции – 5 лет», «Универсальный выбор – 3 года», «Универсальный выбор – 5 лет», «Американские акции».

Можно ли выйти из продуктов управления активами?

Настоящий момент не выглядит как удачная точка выхода из продуктов, инвестирующих в российские активы и фиксирования результата. Продукты управляющей компании носят долгосрочный характер, и на длинном горизонте инвестирования выглядят привлекательно российские акции, которые сейчас находятся на самых низких за все последние годы уровнях.

Если, несмотря на это, вы хотите выйти из продукта, досрочный или плановый выход из всех стратегий доверительного управления доступен и в офисах, и онлайн.

Как обстоят дела с ПИФами УК БКС?

С 30.03.2022 АО УК «БКС» возобновила выдачу, обмен и погашение паев по двум открытым паевым инвестиционным фондам под управлением АО УК «БКС».

- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ.
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР.

Принятие решения о возобновлении операций с паями ПИФ, напрямую связано с возобновлением торгов акциями, государственными и корпоративными облигациями на Московской бирже и позволяет Управляющей компании, начиная с 30 марта рассчитывать справедливую стоимость инвестиционного пая, а также стоимость активов в указанных выше Фондах.

Обращаем ваше внимание, что в настоящий момент обмен паев возможен только между этими двумя фондами: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Основа» и ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции». За обновлением информации можно следить на сайте УК: https://bcs.ru/am/company/news 

Есть ли риски для УК БКС в связи с санкциями?

УК БКС, равно как и иные компании Группы БКС, не входит в список организаций, попавших под санкции, поэтому сегодня нас касаются только общие ограничения в отношении России. Есть текущие сложности с покупкой ценных бумаг из-за отсутствия торгов на Мосбирже, а также сложности с приобретением отдельных зарубежных ценных бумаг в связи с ограничениями, введенными на Западе.

Управляющие активами на постоянной основе мониторят ситуацию и принимают решения для адаптации к новым условиям. Текущие стратегии пересматриваются с учетом риск-лимитов. В них будут внесены необходимые изменения в соответствии с рыночной ситуацией и введенными санкционными мерами.

Страховые продукты

Какие изменения произошли в инвестиционно-страховых продуктах БКС Страхование жизни?

Временно приостановлена продажа валютных продуктов в связи с волатильностью курса. Исключены из продуктов российские ценные бумаги.

Что касается инструментов с фиксированной доходностью, обеспечивающей защиту капитала, то они покупаются до погашения (окончания действия договора) и колебания стоимости ценных бумаг до погашения не влияет на обязательства Компании по договорам.

Можно ли купить, получить доход и выйти из продуктов страхования жизни досрочно?

Доступны программы инвестиционного и накопительного страхования жизни, кроме валютных продуктов.

На данный момент приостановлены новые продажи по продуктам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) в валюте и продуктам с российскими активами. Но все взятые на себя обязательства по ранее заключенным договорам Страховая компания исполняет и функционирует в штатном режиме.

Расторгнуть договор можно досрочно, размер выкупных сумм указан в договоре страхования. В период высокой волатильности не стоит делать поспешных решений и пытаться избавиться от каких-либо активов по упавшим ценам. В целях долгосрочного инвестирования оптимально сохранять спокойствие и не стремиться зафиксировать убыток в период непрозрачной экономической ситуации.

В ближайшее время мы обновим продуктовую линейку в соответствии с новыми реалиями финансового рынка и новыми возможностями сохранить и приумножить капитал.

Структурные продукты

Можно ли сейчас купить/продать структурные продукты?

Как индивидуальные, так и готовые форвардные контракты (внебиржевые сделки) доступны в приложении БКС Мир инвестиций вне зависимости от режима работа Мосбиржи.

Инвестоблигации БКС Банка для неквалифицированных клиентов со 100-процентной защитой капитала будут открыты к покупке при возобновлении работы Мосбиржи.

Недоступны к оформлению индивидуальные форвардные контракты, в состав которых входят акции российских эмитентов, в связи с отсутствием торгов и высокой волатильностью рынка.

Смогу ли я получить доход (купон) или выплату при экспирации и автоколле?

Доступ к вашим активам и реализация ваших прав в отношении них осуществляются в стандартном режиме с учетом тех правил, которые установлены Центральным банком и указами Президента РФ.

Все юридические лица и контрагенты Финансовой группы БКС, включая находящиеся в иностранных юрисдикциях, работают в штатном режиме и выполняют свои обязательства. Мы следим за развитием мировых событий и делаем все для защиты и сохранности вашего капитала. Мы находимся в постоянном диалоге с ЦБ РФ и ждем разъяснений относительно правил работы рынка ценных бумаг с учетом ввода последних санкций ЕС и указаний ЦБ и в процессе поиска решения для выплаты текущего дохода (купонов) и экспираций по действующим продуктам: и нотам и форвардным контрактам.

В случае планового (экспирация) или досрочного (автоколл) завершения контракта, в целях определения финансового результата будет взята цена закрытия последнего дня торгов.

Можно ли выйти из структурного продукта досрочно?

Досрочно можно выйти из форвардных контрактов, в составе которых нет российских эмитентов. В случае планового завершения такого контракта будет взята цена закрытия последнего дня торгов. Все операции по инвестоблигациям БКС Банка возможны с момента открытия работы Московской биржи. 

Можно ли выйти из ноты досрочно, продать ее?

В данный момент эмитентом биржевых нот является BCS SP PLC — дочерняя компания ФГ БКС, являющаяся нерезидентом России. В связи с этим на нее распространяются ограничения ЦБ РФ на операции с нерезидентами. Вопросы, возникающие в связи с введением ограничений ЦБ РФ на операции нерезидентов, оперативно обсуждаются в прямом диалоге с ЦБ. Как только разрешение от ЦБ будет получено, данная возможность вновь станет доступной.

Почему сейчас нельзя оформить продукт с российскими эмитентами даже в российской юрисдикции?

Так как в продуктах используются производные инструменты, в том числе и на российские ценные бумаги, необходимо, чтобы по ним была определенная ликвидность, которая сильно снизилась из-за геополитических событий. В связи с этим определение справедливой стоимости продуктов невозможно, а выпуск ограничен.

Что происходит с нотами, выпущенными иностранными эмитентами в связи с последними событиями? 

Все структурные продукты, выпущенные западными эмитентами (банками, брокерами, т.д.) продолжают работать. На сами инструменты не наложены ограничения, эмитенты производят причитающиеся выплаты купонов и номинала в стандартном режиме согласно условиям нот.

Однако обращаем внимание, что ноты, купленные в российских финансовых учреждениях, в том числе через ООО «Компания БКС», учитываются на счете НРД, открытом в Euroclear. При этом операции по счету НРД в Euroclear на текущий момент ограничены со стороны Euroclear, который не исполняет подавляющее большинство поручений на проведение операций с ценными бумагами и денежными средствами, включая поручения на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам. Euroclear ожидает разъяснений по действиям в соответствии с введёнными санкциями от Еврокомиссии и Минфина Бельгии, сроки получения разъяснений не установлены. Таким образом, платежи по купонам и от погашения иностранных нот не поступают на счет брокера, так как не могут попасть из Euroclear в НРД.

Когда я получу положенные выплаты?

Как только ограничения будут сняты, клиентам будут сразу начислены все положенные выплаты.

Как я могу узнать о том, что операции по счетам НРД в Euroclear вернулись в обычный режим?

Нас об этом уведомит НРД, а мы сообщим клиентам.

Смогу ли я перевести ноты на счет другого брокера пока по счету НРД существуют ограничения?

Ноты можно перевести только, если перевод будет внутри НРД – т.е. если перевод на счет российского брокера/депозитария. Однако важно отметить, что эффект от ограничений по счету НРД в Euroclear касается всех российских брокеров – пока этот счет не функционирует в обычном режиме, до брокеров внутри России не доходят платежи по всем иностранным ценным бумагам, учитываемых на счете НРД в Euroclear. Источник информации по НРД: https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/ob-operatsiyakh-po-schetu-nko-ao-nrd-v-euroclear-bank-/ 

Замена бирж для определения котировок по акциям США в контрактах. Что это значит?

Если в портфеле клиента есть контракт, в состав которого входит один или несколько базовых активов — акций американских компаний, имеющих листинг на СПБ Бирже, то на основании п. 8.8.25 приложения № 6 к регламенту брокера, который является неотъемлемой частью поручения на заключение контракта, методика расчета цены изменилась, и цена этих активов теперь определяется на основании котировок на СПБ Бирже, а не на иностранной торговой площадке.

Список базовых активов, по которым произошли изменения:


Цена базового актива — это цена закрытия, определенная СПБ Биржей по результатам основных торгов (основной торговой сессии) на СПБ Бирже *. Если в этот день цена закрытия СПБ Биржей не определена, то берется значение цены закрытия данного актива в ближайший предыдущий рабочий день биржи, когда СПБ Биржа определила цену закрытия. Эти изменения дают возможность минимизировать геополитические риски, связанные с введением возможных ограничений со стороны других государств.

Мы непрерывно следим за изменениями и будем держать вас в курсе всех дальнейших событий.

*После изменения биржи значение базового актива (далее по тексту — БА) определяется на соответствующую дату, на которую в соответствии с поручением необходимо определить значение такого БА, как цена закрытия БА, рассчитываемая ПАО «СПБ Биржа» (биржа) по результатам торгового дня на основании данных основных торгов биржи на день определения значения БА. В случае если биржа не рассчитала цену закрытия БА по результатам дня, на который определяется значение БА, то значение БА определяется на основании цены закрытия БА, рассчитанной биржей по результатам ближайшего предшествующего торгового дня по отношению ко дню, на который определяется значение БА на основании данных основных торгов ПАО «СПБ Биржа». Дата определения значения БА в целях определения значения БА исчисляется в соответствии со временем, применяемым биржей, исходя из правил данной биржи.

ОБРАЩАЕМ ВАШЕ ВНИМАНИЕ: информация, изложенная выше, касается продуктов и услуг, предлагаемых ООО «Компания БКС» (далее — БКС), является конфиденциальной и предназначена исключительно для внимания лиц, которым она адресована. Дальнейшее ее распространение допускается только с предварительного согласия БКС.  

БКС Мир инвестиций

Поделиться