Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Волатильность волатильности» установила новый рекорд

Новости и аналитика

«Волатильность волатильности» установила новый рекорд

«Волатильность волатильности» установила новый рекорд

Последние дни выдались интересными. «Новая норма» в виде эпохи низкой волатильности оказалась фейком, а турбулентность мировых финансовых рынках резко усилилась.

От исторического максимума по закрытие торгов понедельника S&P 500 потерял около 8%, а уже во вторник подскочил на 2%. Тем временем, «индекс страха» VIX, имеющий сильную отрицательную корреляцию с S&P 500, успел протестировать отметку в 50 пунктов (максимум с пострецессионного 2009 года), чтобы затем провалиться на 20% до 30 пунктов.


Есть еще более интересный индикатор. Речь идет о VVIX. Это подразумеваемая одномесячными опционами волатильность индекса VIX. Индикатор этот успел в понедельник установить новый исторический максимум. Во вторник последовал откат, но «волатильность волатильности» осталась на повышенных уровнях.


VIX и VVIX зачастую являются не опережающими, а подтверждающими индикаторами для индекса S&P 500. Падает рынок – растут показатели волатильности. Однако, судя по всему, фактическая волатильность в среднесрочном периоде будет оставаться повышенной.

Пока рецессионных признаков в США нет, а значит все разговоры о предстоящем кризисе «высосаны из пальца». При таком раскладе волатильность не должна смущать долгосрочных инвесторов, а те, кто не успел с покупками, смогут получить «привлекательные активы по выгодной цене». Более того, волатильность – лучший друг краткосрочных трейдеров.  

Есть интересная статистика от инвесткомпании Schroders. Согласно выкладкам, 10 наисильнейших дневных падений индекса S&P 500 за последние 30 лет ознаменовались средним ростом индекса на 25% в последующие 12 месяцев. Справедливости ради отметим, что падение S&P 500 на 4,1% в понедельник стало лишь 33 в списке.


Оксана Холоденко,

эксперт по международным рынкам БКС Экспресс

  • mehannik
    Оксана, Вы не в курсе что с ним произошло? похоже его просто закрыли, когда снова запустят.. не хочется упустить

    07.02.2018

    11:28

    Нравится

  • Холоденко Оксана (БКС)
    Ну, да. Похоже итиэфка заколлапсировала после взлета VIX. Дальнейшая судьба инструмента пока не понятна.

    07.02.2018

    11:50

    Нравится

  • Ytu Rew
    "все разговоры о предстоящем кризисе «высосаны из пальца».волатильность – лучший друг краткосрочных трейдеров" ... бред высосаный из чужих пальцев, и из пальцев ли ... чем глупее, тем уверенней утверждение, а здесь смесь идей выдаваемых за свою

    07.02.2018

    11:54

    Нравится

    1

  • Холоденко Оксана (БКС)
    Ну хотите, ждите кризиса)) Мне какая разница

    07.02.2018

    12:05

    Нравится

  • Холоденко Оксана (БКС)
    Мое мнение - это "базовый сценарий". "Пока признаков нет", а гадать можно бесконечно

    07.02.2018

    12:07

    Нравится

  • mehannik
    Спасибо.

    07.02.2018

    12:15

    Нравится

  • алексей
    Оксана, Вы ТОП )

    07.02.2018

    15:16

    Нравится

  • Холоденко Оксана (БКС)
    Спасибо за комплимент!

    07.02.2018

    15:50

    Нравится

  • Холоденко Оксана (БКС)
    Кстати, котировки SVXY сегодня меняются в терминале Reuters.

    07.02.2018

    18:44

    Нравится

  • mehannik
    Вышел из UVXY, наблюдаю за этим зеркальным близнецом, рисковые инструменты. Можно попробовать отскочить на снижении волатильности, но беспокоит неизвестность, вдруг завтра SVXY вообще умрет. Это видимо результат @Как Credit Suisse потерял $500 млн

    07.02.2018

    19:02

    Нравится

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Завершена инвестидея: В вышке МТС поселились продавцы (MTSS)

Applied Materials: рынок технологий снова в игре (AMAT)

Завершена инвестидея: В любой ситуации покупай Сбербанк! (SBER)

Рынок США. Новые драйверы не за горами

Роснефть - движение вниз закончилось (ROSN)

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
17:52
среда, 21 февраля 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.