Личный кабинет

Vimpelcom увеличил выручку за счет сезонного трафика

0
в закладки
Поделиться

(Комментарий: Ирина Пенкина – ФГ БКС)

В четверг, 2 сентября, Vimpelcom Ltd отчитался по US GAAP за 2 квартал и 1 полугодие 2010 года.

Результаты компании за второй квартал (по сравнению со 2 кварталом 2009):

Выручка: $2,64 млрд (+23%)
OIBDA - $1,26 млрд (+16%)
Маржа OIBDA:  47,8% (50,7%)
Чистая прибыль $335 млн (-52,2%)

Результаты компании за 1 полугодие:
Выручка: $4,87 млрд
OIBDA - $2,31 млрд
Чистая прибыль: $716,2 млн

Комментирует Ирина Пенкина, аналитик ФГ БКС:

«Vimpelcom Ltd отчитался последним среди операторов «большой тройки». Выручка компании за 2 квартал составила $2,64 млрд (консенсус-прогноз $2.712), OIBDA - $1,26 млрд (1,33 млрд), чистая прибыль $335 млн (416,9 млн).

Компания продемонстрировала достаточно сильные финансовые результаты, однако они оказались несколько хуже ожиданий. Сезонное увеличение сотового трафика и сотового роуминга, а также рост абонентской базы способствовали увеличению выручки компании относительно прошлого квартала.  Отметим, что в России ежемесячный трафик на одного абонента (MOU) увеличился с 208.4 мин в I квартале этого года до 219.3 мин, ежемесячная выручка, приходящаяся на одного клиента, возросла на 7.2% до 329.9 руб.

Отметим, что финансовые результаты Vimpelcom Ltd консолидируют данные российского «Вымпелкома» и украинского «Киевстара».

Сильные финансовые результаты Vimpelcom Ltd подтверждают фундаментальную недооценку ADR компании. Тем не менее, в настоящее время давление на котировки Vimpelcom Ltd продолжит оказывать как неразрешенная ситуация с активами на Украине, так и неопределенность с покупкой 100% итальянского оператора Wind b 51% Orascom Telecom. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, потенциал роста акций компании составляет более 40%, справедливая цена $24.5 за акцию».

Подготовила Мария Шишкина, БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться