Личный кабинет

В фокусе. Заседание ЦБ и дивиденды госкомпаний

0
Избранное
Поделиться

В России

В 10:30 МСК состоится внеочередное заседание ЦБ РФ. Эксперты ждут снижения ключевой ставки с 14% до 11–12%. Позитивно для российских акций и облигаций, негативно для рубля. Интересные корпоративные облигации описали здесь.

В России зафиксирована недельная дефляция. С 14 по 20 мая потребительские цены снизились на 0,02%. Причины: потребительское кредитование падает, потребительская активность после всплеска в феврале–начале марта подавлена, рубль показал мощнейшее в истории укрепление.

Курс USD/RUB, сходив к 55,8, развернулся наверх. Прошли рекордные за последние дни обороты по доллару и евро. Выросли риски разворота тенденции по укреплению рубля.

На фоне заседания ЦБ и дефляции высокий спрос появился в облигациях. Индекс ОФЗ вырос на 2%. Корпоративные облигации также росли, но отстают и, вероятно, будут догонять позже.

Дивиденды Газпрома. Состоится заседание совета директоров. В прошлом году рекомендацию опубликовали в тот же день, но после закрытия основной сессии. Базовый прогноз по дивидендам: 46-53 руб. Разбор сценариев читайте в отдельном материале.

Состоялись заседания советов директоров по дивидендам Роснефти и Башнефти. Результаты еще не опубликованы. Роснефть может выплатить 23,6 руб. на акцию, что соответствует 6,2% доходности по текущим котировкам. По Башнефти неопределенность высокая, но консервативный сценарий предполагает выплату от 49 руб. (6,8% по привилегированным акциям).

На сегодня назначены заседания советов директоров по дивидендам Детского мира и Совкомфлота.

Ozon перенес с 25 на 26 мая публикацию финансовых результатов за I квартал 2022 г. по МСФО. Ожидания в целом позитивные. Прогноз по отчетности читайте в специальном материале.

В мире

Опубликованы протоколы ФРС. Участники Комитета по операциям на открытом рынке подчеркнули необходимость быстрого повышения процентных ставок, по 0,5% на ближайших заседаниях. Рынок США отреагировал на протоколы позитивно.

NVIDIA отчиталась за I квартал. По словам финдиректора компания снизит темпы набора персонала и будет контролировать расходы, поскольку бизнес столкнулся со сложной макроэкономической ситуацией. На постмаркете акции упали более чем на 10%. При этом EPS вышел н уроdне $1,36, превзойдя прогноз $1,29.

Акции Snowflake упали почти на 14% после того, как прогноз компании по операционной марже оказался ниже ожидаемого.

Сегодня среди крупных компаний ожидается квартальная отчетность:
- Alibaba. Аналитики ожидают выручку на уровне $31 млрд (+6% г/г), EPS на уровне $1,23 (+31% г/г). Важным показателем текущих результатов будет динамика операционной маржинальности — ожидается, что компания должна снизить объемы инвестиций в электронные платформы, и это должно замедлить падение маржи. Также компания может раскрыть данные по текущему статусу выкупа собственных акций (в прошлом квартале компания объявила об увеличении программы байбэка с $15 до 25 млрд, что составляет 11% от капитализации).
- Baidu. Аналитики ожидают выручку на уровне $4,3 млрд (-1% г/г), EPS на уровне $0,7 за акцию (-43% г/г). Замедление темпов роста компании связано с основным сегментом компании «онлайн-маркетинг», который составляет 60% выручки компании — на фоне внутренних локдаунов спрос на рекламные услуги в последние месяцы замедлился и компания может дать негативный прогноз на II квартал 2022 г. Также важна будет информация по дальнейшим инвестициям в облачный бизнес компании (13% от выручки) и платформу автономного вождения Apollo — последние кварталы компания активно инвестировала в эти направления, что оказывало давление на прибыльность.
Autodesk. Аналитики ожидают выручку на уровне $1,1 млрд (+16% г/г), EPS на уровне $1,33 (+174% г/г). По итогам прошлого квартала компания уже снизила прогнозы по опарационной маржинальности с 25% до 21% (уровень маржинальности компаний-аналогов), что дает возможность выполнить прогноз в текущем финансовом году. Поддерживающим фактором может стать восстановление активности в секторе строительства в марте и апреле: в апреле индекс Architecture Billings Index (ABI) составил 56,5 (в марте 58,0, в феврале 51,3). Компании – аналоги (PTC, Procore) уже продемонстрировали хорошие результаты в I квартале 2022 г. и дали солидные прогнозы
- Costco Wholesale. Прогноз по EPS: $3
- Medtronic. Прогноз по EPS: $1,56
- Vmware. Прогноз по EPS: $1,02
- Dollar General. Прогноз по EPS: $2,32
- Dollar Tree. Прогноз по EPS: $1,99
- Macy’s. Прогноз по EPS: $0,82

Из статистики в США сегодня будут опубликованы цифры по ВВП за I квартал (вторая оценка), ценовой индекс потребительских расходов, первичные обращения за пособиями по безработице.

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты