Личный кабинет

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Укрепляющийся рубль разгоняет рынок

0
в закладки
Поделиться

С прошлой среды, ситуация на рынке развивалась в смешанных тонах. После достижения своих максимальных отметок в прошлую среду, игроки решили зафиксировать часть прибыли в ожидании новой волны санкций. Индекс ММВБ снова начал падать и скорректировался с 1350 до 1270.

Нагнетание негатива шло со стороны западных стран, которые ежедневно грозили тяжелыми последствиями. Была задействована даже тяжелая артиллерия в виде рейтинговых агентств, HSBC и Всемирного банка, а также заявления некоторых американских должностных лиц, что наш рынок можно только шортить. Но как показали дальнейшие события, все это оказалось не эффективно и покупки на рынке возобновились. За последний месяц у рынка к негативным новостям начал вырабатываться иммунитет, что позволило спокойно воспринять новый пакет санкций. В момент оглашения санкций всплески продаж были зафиксированы в некоторых бумагах, которые были связаны с фигурантами этих санкций.

Первым сигналом к возобновлению покупок стал рубль, который стремительно начал укрепляться нивелировав украинский кризис. Сегодня рост рубля продолжился, сейчас пара доллар/рубль торгуется 35.45. Евро/рубль также показал сильное движение и скорректировался ниже 49.
Рост рубля был позитивно воспринят игроками и стал локомотивом для рынка, дав сигнал к покупкам.

График доллар/рубль

На прошлой неделе мы отмечали, что закладываем в наш базовый сценарий ограниченные санкции, которые не будут нести в себе больших негативных последствий. На этом фоне мы позитивно оценивали перспективы нашего рынка и продолжали держать лонги. Такая тактика дала нам хорошие результаты и прибыль по отдельным бумагам уже сейчас исчисляется двузначными значениями в процентах.

Из-за введенных санкций против представителей нашего бизнеса у нас возникли проблемы с Новатэком, который мы купили по 335. После объявленных санкций 21 марта Новатэк открылся с «гэпом» вниз, что вынудило нас в начале торгов зафиксировать свои длинные позиции и минимальной прибылью. Учитывая неопределенность в этой бумаге, мы решили воздержаться от повторного входа в нее после прошедшей коррекции более чем на 10%. Те игроки, кто решил сыграть в Новатэк, получили в результате большой профит.

Мы игнорировали Газпром и Роснефть из-за возможных санкций. После появления ясности в этом вопросе мы открыли вчера лонг в Газпроме по цене 125.

Также на вчерашних торгах видя сильный рост рубля, мы открыли лонг в RIM4 по 112000, в расчете на то, что он станет основным драйвером на фоне роста рубля.

В нашем портфеле 5 бумаг.

- Сбербанк, Газпром, Лукойл, НорНикель и RIM4.

Пока мы рассчитываем на продолжение роста. Учитывая, что каждая наша позиция имеет хороший профит, некоторые бумаги мы будем рассматривать на среднесрочную перспективу вплоть до дивидендных историй.

Определенные риски с точки зрения техники остаются в Лукойле, бумага сейчас пытается выйти из треугольника через верхнюю границу. Если попытка окажется удачной, увидим ускорение до 1950-1970, там будем фиксировать большую часть длинных позиций.

НорНикель также находится в зоне повышенного внимания, так как испытывает проблемы с ростом. Пока цель 6200-6400 остается актуальной.


График ММВБ

По технике ситуация выглядит следующим образом. Индекс ММВБ смог преодолеть 1340 и сейчас приближается к важному сопротивлению 1360. Если в ближайшее время удастся на нем закрепиться, то откроется дорога к закрытию «гэпа» в район 1430. В ближайшее время ожидаем борьбу за диапазон 1330-1360, закрепление в этом диапазоне даст хорошие перспективы.

Те клиенты, которые воспользовались нашей рекомендацией обратить внимание на структурный продукт, уже могут с удовлетворением наблюдать рост своих активов. Несмотря на рост рынка в последние недели, соотношение риск/доходность продолжают быть весьма благоприятными для входа в структурный продукт нас среднесрочную перспективу.

Более подробную информацию вы можете получить на Вебинаре: Формируем тренды. Вебинар проходит по четвергам в 12.30 мск.

Более подробно по техническому состоянию ликвидных бумаг можно познакомиться в Торговых рекомендациях.
-Газпром
-Сбербанк
-Лукойл
-НорНикель

Дмитрий Шишов
Начальник отдела экспертов БКС Экспресс
БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться