Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ТРЕНД НЕДЕЛИ: Новые минимумы, приближаемся к 1300

Новости и аналитика

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Новые минимумы, приближаемся к 1300

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Новые минимумы, приближаемся к 1300

С прошлой среды ситуация на рынке продолжала развиваться в негативном ключе. После нескольких слабых попыток удержаться выше 1350 по ММВБ навес продавцов сломил сопротивление, и рынок начал отрабатывать расчетный диапазон 1300-1350.

На текущий момент мы находимся в середине этого диапазона и уверенно идем к его нижней границе 1300. Рынок сейчас выходит на наши расчетные уровни, и при приближении к 1300 мы будем искать точки для входа. Пока техника не дает сигналов, которые бы свидетельствовали о том, что пора покупать. Поэтому, если вы собрались открывать длинные позиции на текущих уровнях, нужно учитывать те риски, которые вы сейчас на себя принимаете. Общая ситуация негативная, и в ближайшее время можно рассчитывать только на спекулятивные отскоки от расчетных уровней.

Последнюю неделю на украинском направлении наблюдается определенное затишье. Интенсивность боевых действий снизилась, и у многих может появиться ощущение, что ситуация начинает меняться в лучшую сторону. Между тем анализ показывает иную картинку, которая не намного лучше, чем перед падением Боинга.

Торможение боевых действий связано с истощением наступательных возможностей украинской армии, которая за последнее время понесла большие потери. Но это не надо расценивать, как позитивный сигнал в сторону сворачивания дальнейших боевых действий. Напротив, по поступающей информации, снова идет подготовка к серьезным событиям. Украинское руководство жизненно заинтересовано закончить эту войну до наступления зимы, так как к длительным боевым действиям страна не готова ни экономически, ни в плане ведения боевых действий в зимних условиях. Если война затянется, то общая экономическо-политическая ситуация в стране ухудшится, что поставит под вопрос будущее украинской власти. Поэтому мы ожидаем, что должна быть предпринята еще одна попытка летнего наступления в период с середины августа до середины сентября с целью полного подавления бунтующих территорий. Таким образом, по нашим расчетам, на украинском направлении в ближайшие недели стоит ждать активизации негативных процессов.

Внешний фон тоже для нас продолжает оставаться агрессивным. Уже в Белом доме признают, что политика санкций не приводит к желаемому результату. Однако Запад продолжит давление на Россию, что повышает вероятность дополнительного ввода санкций в ближайшей перспективе. Правительство РФ также готовит ответные меры на введенные санкции, поэтому нужно готовиться к длительному противостоянию в санкционной войне.

На внешних рынках также идут коррекционные движения. Нефть продолжает плавно терять свои позиции. Предложение черного золота на рынке превышает спрос, что сдерживает трейдеров от игры на повышение. Американский рынок продолжает плавно корректироваться и в последнее время не предпринимал попыток обновить максимумы.
Мы обращали ваше внимание, что период безоглядного роста американского рынка заканчивается и покупка американских активов сейчас неоправданна. От этой ситуации должны выиграть развивающиеся рынки, что мы и наблюдаем в последнее время. Исключением на этом фоне выступает российский фондовый рынок - по известным причинам.

Валютный рынок сейчас во власти доллара. Идет устойчивое ослабление рубля по отношению к доллару и евро. За прошедшую неделю доллар закрепился выше 36, евро выше 48. «Американец» уверенно движется к максимумам года.

График доллар/рубль


В нашем портфеле нет открытых позиций.

Закрыли НорНикель, Газпром и Сбербанк.

Открытые спекулятивные лонги не принесли желаемого результата. Импульс, который сложился на рынке после ввода санкций, оказался ложным. Игроки решили только разгрузить часть шортов и не начали набирать длинные позиции, поэтому в последующие дни объем шортов снова начал расти. Это стало дополнительным сигналом к закрытию наших лонгов. Также по технике начала складываться ситуация, показывающая, что индексу ММВБ не удастся удержать уровень 1350 и ему открывается дорога на тестирование нашей цели 1300-1350. Поэтому сохранять лонги стало некомфортно, так как появилась возможность перезайти в рынок существенно ниже.

Интересная формация складывалась на неделе в бумагах ВТБ, там был сформирован интересный технический уровень для спекуляции. Однако учитывая общую слабость рынка, мы не стали пока входить в бумаги этого эмитента.

График ВТБ

График ММВБ

По технике ситуация выглядит следующим образом. Индекс ММВБ не смог зацепиться за 1350 и пошел отрабатывать диапазон 1300-1350. Сейчас мы находимся в середине этого коридора. При приближении к нижней границе 1300 можно искать спекулятивные идеи на покупку. В этой точке соотношение риск/доходность становится привлекательным, что дает возможность при нейтральном внешнем фоне начать постепенно собирать рынок. Общая ситуация, равно как и техническая пока не дают сигналов на покупку. Таким образом, мы видим возможность для дальнейшего ослабления. Несмотря на текущую слабость рынка, мы продолжаем позитивно смотреть на его перспективы и закладываем еще одну сильную волну роста, наподобие той, которую мы видели в мае-июне. Поэтому надо сохранять спокойствие и не пропустить сигнал для покупки подешевевших активов.

Текущая сильная коррекция рынка делат интерсным покупку структурных продуктов.

Более подробную информацию вы можете получить на вебинаре «Формируем тренды», который проходит по четвергам в 12:00 мск.

Более подробно с техническим состоянием ликвидных бумаг можно познакомиться в торговых рекомендациях:
-Газпром
-Сбербанк
-Лукойл
-НорНикель

Дмитрий Шишов
Начальник отдела экспертов БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

EUR/USD: Драги отправил евро на двухлетние максимумы

Walt Disney: ждем более низких уровней для покупок

Что может обрушить рынки и вызвать новый финансовый кризис?

Рынок США: Марио Драги порадовал инвесторов

Международные резервы РФ за неделю выросли на $1,7 млрд

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
21:42
четверг, 20 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.