Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ТОГИ НЕДЕЛИ — РЫНКИ АМЕРИКИ: Техническая картина указывает на дальнейшее снижение

Новости и аналитика

ТОГИ НЕДЕЛИ — РЫНКИ АМЕРИКИ: Техническая картина указывает на дальнейшее снижение

ТОГИ НЕДЕЛИ — РЫНКИ АМЕРИКИ: Техническая картина указывает на дальнейшее снижение

Текущая неделя проходит на минорной ноте. После пятничной экспирации производных инструментов началась волна продаж. В среду наблюдался серьезный отскок, который, однако, не получил продолжения. В результате индекс широкого рынка S&P 500 пробил важный горизонтальный уровень 1980 и устремился ниже.

Техническая картина указывает на дальнейшее снижение. Безусловно, коррекция назрела. Справедливости ради, следует отметить, что если посмотреть на текущую формацию по S&P 500, образованную на дневном графике, то она очень напоминает ту картину, что мы видели в марте-апреле этого года. Разворота тренда в тот раз не случилось.

Между тем, индекс компаний малой капитализации Russell 2000 снижается более ускоренно, и он уже близок к минимумам августа. Более того, есть ряд весьма интересных медвежьих сигналов. Многие аналитики уже отметили так называемый «мертвый крест» в динамике индекса, который, правда, в большинстве случаев не предварял дальнейшее падение. Однако если взглянуть на недельный график, можно обнаружить очертания разворотной фигуры «бриллиант», которая, по сути, формировалась весь 2014 год и сейчас близка к реализации, цели которой указывают в район 1000 пунктов, где также проходит уровень 38,2% по Фибоначчи относительно волны роста от минимумов 2011 года. То есть данные сигналы в случае реализации предполагают весьма внушительную коррекцию на 10%.

Если говорить о причинах падения, то следует отметить возможное беспокойство инвесторов относительно грядущего повышения процентных ставок ФРС, которое намечается на следующий год. На подобные мысли наводит резкое укрепление доллара. Так, с начала месяца долларовый индекс вырос примерно на 3%. Следует отметить, что программа QE3 уже близка к завершению, которое может произойти на следующем заседании.

Внешний фон не добавил позитива

Не добавил позитива и внешний фон. Министр финансов КНР Лоу Цзивэй заявил, что Китай не будет резко смягчать монетарную политику, несмотря на изменения отдельных экономических показателей. Более того, он отметил, что Китай не может полагаться на государственные расходы, чтобы увеличить инвестиции в инфраструктуру. А аналитики Goldman Sachs ухудшили прогноз роста ВВП Поднебесной в 2015 году до 7,1% с ранее ожидавшихся 7,6%. Также Citigroup снизил прогноз роста мировой экономики во второй раз за последние два месяца из-за ослабления экономик ряда государств, включая Бразилию, Китай, Японию и Россию.

Одновременно ухудшилась ситуация в Европе. Сводный индекс менеджеров по закупкам 18 стран еврозоны в сентябре неожиданно снизился, свидетельствуют предварительные данные Markit Economics. А Индекс  доверия немецких предпринимателей к экономике страны упал в сентябре до 104,7 пункта - минимального уровня с апреля 2013 года, по данным исследовательского института IFO. Сказался и рост геополитической напряженности на фоне сообщений о том, что США при поддержке Саудовской Аравии, Иордании, Бахрейна и ОАЭ нанесли авиаудары по территории Сирии.

Интересным моментом стали налоговые инициативы Казначейства США. Новые правила направлены на межстрановые сделки с тем, чтобы компании не искали более выгодные налоговые режимы. Другими словами, любая американская компания, приобретающая в Европе любой актив, будет вынуждена платить налог в американскую казну со всех новых доходов. Такой сценарий делает менее привлекательными международные сделки M&A, которые были столь популярны в последнее время. Эта новость носит негативный характер, так как сделки по слияниям/поглощениям часто подстегивают котировки как минимум одной из участвующих сторон.

Макростатистика США в центре внимания

На текущей неделе было опубликовано достаточное количество важной макроэкономической статистики. В среду вышли впечатляющие данные по продажам новых односемейных домов, которые выросли в августе до самого высокого уровня более чем за шесть лет, составив 504 тыс., тогда как аналитики ожидали куда более скромного роста с 412 тыс. до 430 тыс. Эти данные контрастируют со статистикой по продажам домов на вторичном рынке, которые снизились в августе.



В четверг были опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за август. Показатель упал на рекордные 18,2% м/м (прогноз: -18%). Напомним, что в прошлый раз показатель вырос на 22,5% из-за крупных заказов на самолеты. В целом, можно сказать, что ситуация нейтральная, так как без учета транспорта (волатильной компоненты) показатель увеличился на 0,7% (прогноз: 0,8%). Одновременно были представлены недельные данные по рынку труда. Количество первичных обращений за пособиями по безработице выросло до 293 тыс. человек (прогноз: 300 тыс.). Данные позитивны, так как показатель остается ниже 300 тыс.

Корпоративный сектор

Если говорить об интересных корпоративных темах, то следует отметить новости по Apple. В понедельник вышла информация о том, что компания продала 10 млн новых iPhone6 и iPhone6 Plus в магазинах в первые выходные, превысив соответствующий показатель прошлого года по моделям 5S и 5C (9 млн). Однако эйфория быстро иссякла. На днях корпорация отозвала обновление операционной системы iOS 8, на которой работают iPhone, iPad и iPod Touch, после сообщений от потребителей о сбоях в работе девайсов. Также по данным ряда пользователей, новые iPhone 6 легко гнутся, передает BBC. 

В четверг после закрытия американских бирж Nike представил квартальный отчет, по итогам которого бумаги выросли на 7,34%. Прибыль г/г увеличилась на 23%, продажи – на 15%. Результаты серьезно превысили консенсус-ожидания аналитиков.

38%-е ралли по акциям Alibaba в первый день торгов (прошлая пятница) пока не получило продолжения. В понедельник бумаги снизились примерно на 4%. Также продолжилась массовая фиксация позиций в акциях Yahoo, которые в понедельник обвалились на 5,6%.



Ожидания

На следующей неделе будет опубликовано большое количество макроэкономической статистики. В понедельник выйдут данные по личным доходам и расходам американцев за август, во вторник – Индекс деловой активности в промышленности Чикаго за сентябрь, в среду – общенациональный Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM за тот же месяц. Ключевым событием станет публикация сентябрьского отчета по рынку труда, которая запланирована на пятницу. Также важным будет заседание ЕЦБ, которое пройдет в четверг.



Оксана Холоденко, БКС Экспресс

Единый счет для российских и американских акций

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Мечемся между позитивом внешних рынков и санкционными рисками

Чистая прибыль Лукойла по РСБУ за I полугодие выросла в 2,1 раза

В первом полугодии Аэрофлот значительно увеличил перевозки пассажиров

General Motors: сыграем на откате котировок

X5 Retail в августе может принять решение о листинге на МосБирже

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
1:47
среда, 26 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.