Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Стресс-тесты по-русски: Какие банки справятся с просроченной задолженностью?

Новости и аналитика

Стресс-тесты по-русски: Какие банки справятся с просроченной задолженностью?

Стресс-тесты по-русски: Какие банки справятся с просроченной задолженностью?

Если бы в России проводились банковские стресс-тесты, то в целом, результаты российских банков можно было бы считать удовлетворительными. К такому выводу пришли в Центре экономических исследований МФПА, который пошел «по стопам» ФРС США и провел стресс-тестирование крупнейших российских банков.

«Главным фактором риска, на наш взгляд в обозримом будущем выступает рост просроченной задолженности. Целью стресс-тестирования была оценка способности капитала банка компенсировать возможные убытки в результате роста проблемных кредитных активов», - отмечают в ЦЭИ МФПА.

В целом результаты стресс-тестирования крупнейших банков можно считать удовлетворительными. В настоящее время банки из первой полусотни готовы без каких-либо потерь компенсировать 3-4% просроченной задолженности. Вторая полусотня банков готова покрыть 5% кредитов в случае проблем с ними. Первый сценарий стресс-теста предусматривал возмещение потерь по кредитам за счет накопленных резервов и текущих доходов от банковского бизнеса. Без снижения собственного капитала банки из первой полусотни готовы достойно встретить 8-9% просрочки.

«По нашим оценкам, без изменения собственного капитала госбанки могут компенсировать 8% кредитов, а иностранные дочерние банки – 9%», - отмечают эксперты ЦЭИ МФПА.

Второй сценарий стресс-теста подразумевал списание убытков от кредитов за счет собственного капитала. В таком случае предельный уровень просрочки удваивается. Банки из первой полусотни готовы выдержать 16-17% потерь по кредитному портфелю. Вторая полусотня банков может относительно безболезненно пережить 27% потерь. Предельно допустимые убытки госбанков и иностранных дочерних банки находятся приблизительно на одном уровне – 16% кредитов. Таким образом, наиболее вероятно развитие событий, когда масштабная помощь государства по рекапитализации банковского сектора не потребуется. Банки будут в состоянии самостоятельно справиться с потерями от просроченной задолженности.

Подробное стресс-тестирование по каждому из банков, входящих в первую двадцатку, выявило крайне неоднородный состав этой группы с точки зрения чувствительности к кредитному риску. Оценивался потенциальный предел просроченной задолженности, компенсируемый за счет прибыли и накопленных резервов, а также за счет списания части собственного капитала помимо двух других источников возмещения потерь.

Просрочка в 5-7% представляется максимально допустимой без списания капитала у группы ВТБ, РСХБ, Банка Москвы, Райффайзенбанка и банка АК БАРС. В то же время они обладают необходимым буфером в виде «избытка» капитала сверх норматива достаточности капитала. С учетом списания части собственного капитала критический порог просрочки почти удваивается. Ее предельное значение в 9-12% смогут выдержать Банк Москвы, ВТБ 24, Юникредит, Росбанк, Промсвязьбанк и банк АК БАРС. Остальные банки обладают еще большим запасом прочности, доходящим до максимума в 30-40% у РСХБ и банка Русский Стандарт. В целом, «смертельным порогом» для большинства крупнейших банков являются потери в 17-18% кредитного портфеля.

Ряд банков в краткосрочном периоде (в пределах года) нуждается в рекапитализации. По оценкам ЦЭИ МФПА, наибольший дефицит капитала, почти в 20% от текущего уровня (25 млрд. руб.), испытывает Газпромбанк. Его норматив достаточности капитала составляет 11%, однако учитывая, что Банк России в прошлом уже допускал нарушение Газпромбанком норматива Н1, риск недокапитализации не представляется угрожающим.

 Остальные крупнейшие банки нуждаются в относительно небольших суммах в 2-4 млрд. руб., что составляет 4-7% текущего собственного капитала. Некоторые из них уже решили эту проблему - в частности, Промсвязьбанк и Транскредитбанк договорились о субординированных кредитах ВЭБа. Группа ВТБ сможет решить свои проблемы за счет федерального бюджета, в котором по Программе антикризисных мер Правительства РФ на 2009 год зарезервировано 200 млрд. руб. для увеличения капитала ВТБ.

«В целом, риски рекапитализации крупнейших банков представляются умеренными и ситуация, по всей видимости, не потребует экстренного вмешательства властей», - заключают эксперты ЦЭИ МФПА.

МЕТОДИКА СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ

Стресс-тестирование является аналитическим инструментом, призванным оценить потенциальные потери банков в случае продолжения спада в экономике. Стресс-тесты получили широкое распространение в международной финансовой практике и весной 2009 г. использовались ФРС США в рамках «Supervisory Capital Assessment Program» для анализа девятнадцати крупнейших американских финансовых организаций.

В международной практике используются различные методики стресс-тестирования. Наиболее распространенной методикой является сценарный анализ на основе исторических или гипотетических событий. ЦЭИ МФПА выбрали сценарное моделирование гипотетического роста просроченной задолженности до 10%, 15% и 20%. Кроме того, оценивался критический уровень просроченной задолженности, при котором собственный капитал банка опускается ниже минимального уровня, заданного Банком России (норматив достаточности капитала в 10%).

В качестве выборки банков, подвергавшихся тестированию, ЦЭИ МФПА рассматривались различные группы банков в рамках первой сотни по величине активов. Они представляют практически весь банковский сектор: на первую сотню приходится 91% совокупных активов сектора, 92%  корпоративных кредитов и 90% кредитов населению. Кроме того, отдельно тестировались банки, связанные с государством, а также иностранные дочерние банки. Наконец, стресс-тестирование было проведено по каждому из банков, входящих в первую двадцатку по величине активов. Оценка финансового положения банков производилась по последним отчетным данным на 1 апреля 2009 г.

При оценке чувствительности собственного капитала банка к кредитному риску во внимание принимались текущая рентабельность капитала, накопленные резервы на возможные потери и «избыток» собственного капитала сверх обязательного норматива достаточности капитала. Все три источника могут быть использованы для компенсации растущей просроченной задолженности. Расчет потенциальных потерь основывался на совокупном портфеле кредитов организациям и населению (межбанковские кредиты в расчет не принимались).

БКС Экспресс

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

От Башнефти ждут дополнительных дивидендов

Нефть снова выросла и для этого есть основания

Итоги торгов. Медленно, но верно движемся к новым максимумам

Развивающиеся рынки останутся лучшим местом для инвестиций

Facebook: откат котировок не за горами

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
5:47
четверг, 24 августа 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.