Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Стресс-тесты по-русски: Какие банки справятся с просроченной задолженностью?

Новости и аналитика

Стресс-тесты по-русски: Какие банки справятся с просроченной задолженностью?

Стресс-тесты по-русски: Какие банки справятся с просроченной задолженностью?

Если бы в России проводились банковские стресс-тесты, то в целом, результаты российских банков можно было бы считать удовлетворительными. К такому выводу пришли в Центре экономических исследований МФПА, который пошел «по стопам» ФРС США и провел стресс-тестирование крупнейших российских банков.

«Главным фактором риска, на наш взгляд в обозримом будущем выступает рост просроченной задолженности. Целью стресс-тестирования была оценка способности капитала банка компенсировать возможные убытки в результате роста проблемных кредитных активов», - отмечают в ЦЭИ МФПА.

В целом результаты стресс-тестирования крупнейших банков можно считать удовлетворительными. В настоящее время банки из первой полусотни готовы без каких-либо потерь компенсировать 3-4% просроченной задолженности. Вторая полусотня банков готова покрыть 5% кредитов в случае проблем с ними. Первый сценарий стресс-теста предусматривал возмещение потерь по кредитам за счет накопленных резервов и текущих доходов от банковского бизнеса. Без снижения собственного капитала банки из первой полусотни готовы достойно встретить 8-9% просрочки.

«По нашим оценкам, без изменения собственного капитала госбанки могут компенсировать 8% кредитов, а иностранные дочерние банки – 9%», - отмечают эксперты ЦЭИ МФПА.

Второй сценарий стресс-теста подразумевал списание убытков от кредитов за счет собственного капитала. В таком случае предельный уровень просрочки удваивается. Банки из первой полусотни готовы выдержать 16-17% потерь по кредитному портфелю. Вторая полусотня банков может относительно безболезненно пережить 27% потерь. Предельно допустимые убытки госбанков и иностранных дочерних банки находятся приблизительно на одном уровне – 16% кредитов. Таким образом, наиболее вероятно развитие событий, когда масштабная помощь государства по рекапитализации банковского сектора не потребуется. Банки будут в состоянии самостоятельно справиться с потерями от просроченной задолженности.

Подробное стресс-тестирование по каждому из банков, входящих в первую двадцатку, выявило крайне неоднородный состав этой группы с точки зрения чувствительности к кредитному риску. Оценивался потенциальный предел просроченной задолженности, компенсируемый за счет прибыли и накопленных резервов, а также за счет списания части собственного капитала помимо двух других источников возмещения потерь.

Просрочка в 5-7% представляется максимально допустимой без списания капитала у группы ВТБ, РСХБ, Банка Москвы, Райффайзенбанка и банка АК БАРС. В то же время они обладают необходимым буфером в виде «избытка» капитала сверх норматива достаточности капитала. С учетом списания части собственного капитала критический порог просрочки почти удваивается. Ее предельное значение в 9-12% смогут выдержать Банк Москвы, ВТБ 24, Юникредит, Росбанк, Промсвязьбанк и банк АК БАРС. Остальные банки обладают еще большим запасом прочности, доходящим до максимума в 30-40% у РСХБ и банка Русский Стандарт. В целом, «смертельным порогом» для большинства крупнейших банков являются потери в 17-18% кредитного портфеля.

Ряд банков в краткосрочном периоде (в пределах года) нуждается в рекапитализации. По оценкам ЦЭИ МФПА, наибольший дефицит капитала, почти в 20% от текущего уровня (25 млрд. руб.), испытывает Газпромбанк. Его норматив достаточности капитала составляет 11%, однако учитывая, что Банк России в прошлом уже допускал нарушение Газпромбанком норматива Н1, риск недокапитализации не представляется угрожающим.

 Остальные крупнейшие банки нуждаются в относительно небольших суммах в 2-4 млрд. руб., что составляет 4-7% текущего собственного капитала. Некоторые из них уже решили эту проблему - в частности, Промсвязьбанк и Транскредитбанк договорились о субординированных кредитах ВЭБа. Группа ВТБ сможет решить свои проблемы за счет федерального бюджета, в котором по Программе антикризисных мер Правительства РФ на 2009 год зарезервировано 200 млрд. руб. для увеличения капитала ВТБ.

«В целом, риски рекапитализации крупнейших банков представляются умеренными и ситуация, по всей видимости, не потребует экстренного вмешательства властей», - заключают эксперты ЦЭИ МФПА.

МЕТОДИКА СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ

Стресс-тестирование является аналитическим инструментом, призванным оценить потенциальные потери банков в случае продолжения спада в экономике. Стресс-тесты получили широкое распространение в международной финансовой практике и весной 2009 г. использовались ФРС США в рамках «Supervisory Capital Assessment Program» для анализа девятнадцати крупнейших американских финансовых организаций.

В международной практике используются различные методики стресс-тестирования. Наиболее распространенной методикой является сценарный анализ на основе исторических или гипотетических событий. ЦЭИ МФПА выбрали сценарное моделирование гипотетического роста просроченной задолженности до 10%, 15% и 20%. Кроме того, оценивался критический уровень просроченной задолженности, при котором собственный капитал банка опускается ниже минимального уровня, заданного Банком России (норматив достаточности капитала в 10%).

В качестве выборки банков, подвергавшихся тестированию, ЦЭИ МФПА рассматривались различные группы банков в рамках первой сотни по величине активов. Они представляют практически весь банковский сектор: на первую сотню приходится 91% совокупных активов сектора, 92%  корпоративных кредитов и 90% кредитов населению. Кроме того, отдельно тестировались банки, связанные с государством, а также иностранные дочерние банки. Наконец, стресс-тестирование было проведено по каждому из банков, входящих в первую двадцатку по величине активов. Оценка финансового положения банков производилась по последним отчетным данным на 1 апреля 2009 г.

При оценке чувствительности собственного капитала банка к кредитному риску во внимание принимались текущая рентабельность капитала, накопленные резервы на возможные потери и «избыток» собственного капитала сверх обязательного норматива достаточности капитала. Все три источника могут быть использованы для компенсации растущей просроченной задолженности. Расчет потенциальных потерь основывался на совокупном портфеле кредитов организациям и населению (межбанковские кредиты в расчет не принимались).

БКС Экспресс

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Фьючерс на РТС: Отскочили от поддержки и уверенно растем

Венесуэла не позволяет ценам на нефть упасть

Итоги торгов. Росту нашего рынка препятствует несколько сильных факторов

Один вопрос, который трейдеры должны всегда себе задавать

Boeing получил ускорение от "торгового мира" с Китаем (BA)

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
5:37
вторник, 22 мая 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.