Российский рынок
23 сентября 2022, 10:13

Старт дня. Рынок акций снова пошел вниз после отскока

0
Поделиться

Динамика торгов на 10:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2148 (-1,9%)
Индекс РТС: 1147 (-2,3%)
Пара CNY/RUB TOM: 8,27 (-0,3%)
Пара USD/RUB TOM: 58,9 (0%)

Лидеры: КуйбышевАзот-ао (+3,5%), Селигдар (+2,6%), КуйбышевАзот-ап (+2,6%), ИРКУТ (+1,4%)

Аутсайдеры: Ozon (-5%), Мать и дитя (-4,8%), CIAN (-4,7%), Мечел-ао (-4,6%), QIWI (-4,5%) 

Российский рынок акций демонстрирует снижение после отскока от достигнутых на неделе минимумов. Вчера восстановлению способствовали заявления менеджмента Газпрома по дивидендам и утверждение дивидендов на ГОСА Татнефти.

Газпром и сегодня в первые минуты держался лучше рынка, а сейчас теряет 1,4%.

Акции госбанков снижаются на уровне рынка: ВТБ (-1,6%), Сбербанк (-1,6%).

Государственная Роснефть (-2,3%) идет вниз опережающими темпами, тогда как ЛУКОЙЛ снижается лишь на 0,4%.

Лидируют бумаги КуйбышевАзота на новостях об одобрении акционерами выплаты дивидендов.

Рубль вчера резко укрепился против доллара и юаня, и сегодня перед открытием был небольшой отскок, но пара USD/RUB снова вернулась к уровню 58,9.

Индекс гособлигаций RGBI также вчера восстанавливался, а сегодня вновь идет вниз, теряя 0,7%.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,84%. Фьючерс на индекс S&P 500 утром снижается на 0,1%. Индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,6%, до $89,9 за баррель Brent.

В фокусе

Отскок в акциях

Индекс МосБиржи с минимумов среды отскочил на 9%. Помогли новости о дивидендах Газпрома и Татнефти, а также комментарии ЦБ о мерах поддержки банковского сектора в виде послаблений различных нормативов и требований к резервам. Однако перед выходными возможно возобновление продаж.

Рост Газпрома

Зампред правления Фамил Садыгов сообщил, что даже с учетом роста капитальных расходов свободный денежный поток Газпрома полностью покроет дивидендные выплаты, что соответствует долгосрочным принципам финансовой стабильности компании. Инвесторы считали это, как гарантия одобрения 30 сентября выплаты 51,03 руб. (22% дивдоходность). В результате акции компании в моменте прибавляли 10%.

Выплаты Газпрома — это позитив для большинства голубых фишек, так как часть дивидендов может быть реинвестирована обратно в российские акции.

Акционеры одобрили дивиденды Татнефти

Новость спровоцировала роста акций на 6%. Раньше такой реакции на решения ОСА по дивидендам никогда не было, но в текущей ситуации чувствительность к утверждению выплат существенно выросла.

При положительных голосованиях по дивидендам акции других компаний также будут реагировать позитивно. Из ближайших ОСА ждем решение ФосАгро. Оно уже прошло, но компания пока не сообщила о финальном решении. 28 сентября собрание у НОВАТЭКа, 29 сентября у Самолета, 30 сентября у Газпрома, 3 октября у Белуги.

Очень крепкий рубль

Курс USD/RUB накануне снизился на 3%, до 58,8. В качестве локальных причин такого укрепления можно выделить следующие:

- Бюджетное правило заработает не скоро. Комментарии Минфина РФ и президента о переходе на бюджетное правило в 2024–2025 гг. намекают на нескорое начало интервенций на валютном рынке.
- Налоговый период: повышенное предложение валюты в целях уплаты налогов.
- Опасения санкций. Глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов заявил, что при подготовке к возможным санкциям Группа рассматривает риски введения ограничительных мер в отношении всех своих основных структур, включая НКЦ и саму биржу.
- Минэкономразвития опубликовал прогноз по среднему курсу рубля против доллара на 2022 г. Он составляет 68,1. Чтобы выйти на такую цифру пара USD/RUB должна оставаться до конца декабря примерно в районе 61,1.

Полиметалл еще -11%

Компания опубликовала финансовый отчет за I полугодие. Результаты выглядят слабыми, что в целом обеспечено изменившейся конъюнктурой в секторе. Бумаги компании могут оставаться под давлением. Результаты II полугодия могут оказаться еще более слабыми, учитывая крепкий курс рубля и снижение цен на драгметаллы. Совет директоров отменил финальные дивиденды за 2021 г. и не предложил промежуточные выплаты за 2022 г. в условиях высокой неопределенности. В компании рассматривают варианты перерегистрации в дружественной юрисдикции, чтобы иметь возможность продажи российских активов.

В мире

В США продолжается падение

Американский рынок акций снизился еще почти на 1%, вновь все сектора закрывались в минусе. Наблюдается устойчивое трендовое движение вниз. Индекс S&P 500 постепенно приближается к минимумам года.

Многолетние максимумы обновляются по всей кривой доходностей гособлигаций США. В таких условиях рост рынка акций остается под вопросом. Риски сохранения среднесрочного нисходящего тренда высокие.

Ипотечные ставки — новый максимум

Уровень 30-летних ипотечных ставок в США лишь за неделю выросли с 6 до 6,3%. Это максимум с 2008 г. В это же время продажи недвижимости падают, снижаются и цены. За счет роста стоимости долга уровень доступности жилья в стране опустился до минимума с 1985 г. Пузырь на рынке недвижимости продолжит сдуваться и дальше.

СПБ Биржа планирует расширить список гонконгских акций

Об этом сообщил глава биржи Роман Горюнов. До конца года планируется запустить порядка 200 бумаг, которые залистингованы в Гонконге. Он также вновь отметил, что биржа готова изучать и другие юрисдикции.

Важные события и статистика

10:30 Индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности Германии за сентябрь
11:00 Индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности еврозоны за сентябрь
16:45 Индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности США за сентябрь (от Markit)
20:00 Число активных буровых установок от Baker Hughes
21:00 Глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

БКС Мир инвестиций

0
Поделиться

Комментарии