Старт дня. ФСК ЕЭС и БСП в лидерах, дешевеют Россети

0
Поделиться

Динамика торгов на 11:20 МСК

Индекс МосБиржи: 2108 (-0,1%)
Индекс РТС: 1176 (+1,2%)
Пара USD/RUB TOM: 56,6 (-1,1%)

Лидеры: Иркут (+7%), СПБ Биржа (+6%), БСП (+4%), ФСК ЕЭС (+4%), ОГК-2 (+3%), X5 Group (+2%)

Аутсайдеры: Россети Ленэнерго-ап (-4%), Россети ЦП (-3%), Россети-ао (-2%), Ашинский МЗ (-2%), Россети Центр (-1,8%)

Российский рынок акций начал торги понедельника ростом, но спустя час вернулся к уровням закрытия прошлой недели по индексу МосБиржи. Рубль вновь укрепляется, что оказывает давление на акции экспортеров. 

Тяжеловесные акции Сбербанка и ЛУКОЙЛа теряют 0,2%. Газпром растет на ту же величину.

В числе лидеров второй день бумаги БСП (+4%) на новостях о дивидендах. 

Растут акции ФСК ЕЭС на сообщении об объединении с Россетями. Акции последней, напротив, дешевеют.

Акции X5 Group (+2%) растут после публикации операционных результатов.

Внешний фон несколько улучшился. В пятницу прошел отскок на Wall Street после ряда квартальных отчетов. Цены на нефть держатся выше $100 за баррель после визита президента США на Ближний Восток.

Курс пары USD/RUB снижается до 56,6 (-0,1%). Против юаня и гонконгского доллара рубль также укрепляется.

Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, растет на 0,1% до 133,6 пунктов.  

Режим торгов на рынке акций: 9:50–18:50 МСК 

Торги на срочном рынке:

  • 10:00 – 18:50 МСК — основная торговая сессия;
  • 19:05 – 23:50 МСК — дополнительная вечерняя торговая сессия.

Внешний фон

Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,92%. Фьючерс на индекс S&P 500 утром растет на 0,6%. Индексы АТР демонстрируют положительную направленность. Нефть Brent дорожает на 2,7%, до $103,8 за баррель Brent.

В фокусе

• ФСК ЕЭС объединит на своей базе основные электросетевые активы РФ, в том числе Россети за счет слияния. На этой базе будет создана Объединенная сетевая компания. ФСК разместит допэмиссию, в акции которой будут конвертированы бумаги Россетей.

Те, кто не согласен с реорганизацией, смогут предъявить свои бумаги по оферте. Цены объявлены, но они близки к рыночным. Значительного дисконта/премии нет. Коэффициент конвертации акций Россетей в бумаги ФСК ЕЭС пока не назван. Но, учитывая цены выкупов, можно предположить, что какого-то перекоса, на котором можно было бы заработать, не будет предусмотрено. В будущем, вероятно, возможны присоединения и других дочерних сетевых компаний. Дивидендная политика новой объединенной компании не обозначалась. С учетом предстоящей реализации крупных инвестпрограмма сложно рассчитывать на высокие выплаты.

 Совет директоров Банка Санкт-Петербург неожиданно рекомендовал дивиденды за I полугодие 2022 на уровне 11,81 руб. Даже после пятничного роста дивдоходность сейчас составляет 15%. Решение отражает устойчивость банка, занимающего 18 место в РФ по объему активов. После подъема в пятницу на этой неделе акции могут выглядеть лучше рынка, так что длинные позиции остаются актуальными. Текущая оценка бумаг не выглядит завышенной.

• Газпром. По данным Коммерсанта, 17 июля турбина Siemens Energy для Северного потока-1 отправлена из Канады самолетом в Германию. После этого еще 5–7 дней она будет добираться в Россию. Газоперекачивающий агрегат должен быть готов нагнетать газ в Северный поток в начале августа.

 Сегодня последний день для попадания в дивидендный реестр по бумагам СургутнефтегазаРостелекома и Транснефти. Завтра эти акции откроются с гэпами вниз. Совокупное влияние на индекс МосБиржи будет около -0,4. На этом все дивидендные отсечки за 2021 г. завершатся.

В мире

• На рынке акций США продолжается сезон корпоративных отчетов. Из отчитавшихся 7% компаний индекса S&P 500 лишь 60% превысили ожидания аналитиков по чистой прибыли. Это ниже среднего значения за последние пять лет (77%).

 Американские индексы завершали прошлую неделю уверенным ростом. S&P 500 вырос на 1,9%. Участники рынка пересмотрели ожидания по поводу действий ФРС в пользу повышения ставки на 75 б.п. на предстоящем 27 июля заседании, против ожидавшихся +100 б.п. Вероятность такого сценария выросла с 18%, которые были сразу после публикации рекордной месячной инфляции, до текущих 71% (оценка на CME FedWatch Tool).

 Из макростатистики сегодня ожидается:
- Индекс деловой активности на рынке жилья США (NAHB)
- Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами

 Финансовые результаты сегодня представят:
Bank of America (прогноз EPS $0,77)
IBM (прогноз EPS $2,29)
Goldman Sachs (прогноз EPS $6,99)
Prologis (прогноз EPS $1,12)

БКС Мир инвестиций

0
Поделиться

Комментарии

Читайте также