Личный кабинет

СРОЧНЫЙ РЫНОК: защита позиций

0
в закладки
Поделиться

Недельный обзор рынка
Начало прошедшей недели на российском рынке акций выдалось весьма пессимистичным на фоне конфликта в Корее. Однако, начиная со среды, рублевый индекс показывал рост и закрыл неделю на уровнях, близких к годовым максимумам. Долларовый индекс закрыл неделю примерно в нуле, что обусловлено падением рубля к доллару (вновь был достигнут уровень в 31500 на декабрьском фьючерсе). Настроение рынка остается по-прежнему весьма нестабильным, что доказывают возросшие показатели исторической волатильности.

Торговые идеи
В данной ситуации, когда до конца года (а, соответственно, возможного предновогоднего ралли) еще достаточно времени, и рынок ведет себя нестабильно, держателям длинных позиций на наш взгляд имеет смысл частично защитить свои позиции покупкой путов, либо пут-спредов.
Для пут-спредов по-прежнему актуален Сбербанк, не только с точки зрения защиты, но и с точки зрения активной торговли на опционах. Покупка защиты из путов для портфеля из большого числа акций, разумеется, оправдана на опционах индекса РТС, который к тому же сейчас находится на уровнях, близких к годовым минимумам по относительной стоимости опционов (вмененная волатильность). На текущих уровнях оправданы путы страйка 15500.

Василий Кузьмин, Старший специалист по внебиржевым продуктам
БКС Экспресс

 

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться