Новый фьючерс с привязкой к биткойну: как торговать и где искать?
Мосбиржа 4 июня запустит торги фьючерсом, доходность которого привязана к стоимости криптовалютных активов¹. Он будет доступен только квалифицированным инвесторам. Контракт позволит участвовать в динамике цены крупнейшего фонда, ориентированного на биткойн без фактической поставки. Заглянем в спецификацию инструмента и разберем детали в статье.
Биткойн (Bitcoin) — первая криптовалюта, появившаяся в 2009 г. Фактически биткойн представляет собой децентрализованную сеть для проведения платежей. Сама же цифровая валюта (BTC) существует только в рамках этой сети.
Основные характеристики фьючерса
• Тикер — IBIT, короткий код — IB.
• Фьючерс является расчетным.
Небольшая справка
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Расчетный вид фьючерса подразумевает, что фактической передачи какого-либо актива не будет. Стороны имеют дело с разницей между ценой фьючерса в день покупки и в день продажи. Тот актив, цена которого определяет стоимость контракта, называется базовым. Важно заметить, что цена фьючерса не равна цене базового актива. Контракт учитывает ожидания инвесторов относительно динамики цены базового актива. День сделки, который ограничивает срок действия контракта и прекращает его действие, называется днем экспирации.
• Базовым активом фьючерса выступит не сам биткойн, а соответствующий ETF, повторяющий его динамику. В качестве такого актива были выбраны акции iShares Bitcoin Trust ETF. Подробнее по ссылке.
Почему этот ETF?
• Данный фонд является самым торгуемым ETF на биткойн, а провайдером фонда выступает BlackRock в сотрудничестве с Coinbase. • Фонд является держателем более 660 тыс. BTC на сумму около $71 млрд.
О цене контракта
• Котировки отображаются в долларах США. Но расчеты проводятся в рублях.
• Цена контракта указывается за лот, то есть за количество единиц базового актива в одном контракте.
• Лот контракта равен одной акции iShares Bitcoin Trust ETF. Текущая цена близка к $60 (~4700 руб.).
• Стоимость минимального шага цены составляет $0,01.
Условия торгов
• Контракт доступен только квалифицированным инвесторам. Подробнее о том, как получить статус, читайте по ссылке.
• Если у вас уже есть статус квала в Альфе, ВТБ или Сбере, вам достаточно загрузить выписку из реестра квалифицированных инвесторов или уведомление о признании квалифицированным инвестором. Для этого на вкладке «Профиль» перейдите в раздел «Квалификации и тесты» и далее в раздел «Статус квал. инвестора».
Критерии статуса квалифицированного инвестора
Достаточно соответствовать хотя бы одному из четырех: • Сделки с ценными бумагами и/или ПФИ, общая цена которых не меньше 6 млн руб. за последние четыре квартала. • Размер активов/имущества на сумму от 12 млн руб. • Экономическое образование в вузе или соответствующий сертификат. • Опыт работы (от двух-трех лет) в организации, которая заключала сделки с ценными бумагами и/или ПФИ.
• Для торгов будет доступна квартальная серия контрактов с исполнением в сентябре 2025 г.
Особенности срочных контрактов
• Новые инструменты дают возможность квалифицированным инвесторам получить экспозицию на криптовалютные активы¹ в российской биржевой инфраструктуре. Торговать можно в привычном формате: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо.
Для покупки фьючерса необязательно иметь всю сумму, необходимую для оплаты контракта. На брокерском счете должна быть сумма, достаточная для оплаты гарантийного обеспечения (ГО). Акции фонда отражают динамику биткойна, а значит, демонстрируют высокую волатильность. Поэтому стоит оставлять на счете какую-то часть кеша.
• Размер ГО, которое потребуется при покупке/продаже фьючерсов, зависит от того, подключен ли у вас единый брокерский счет (ЕБС) со срочным рынком и режим «Маржинальная торговля».
• Торги криптовалютами проходят ежедневно и непрерывно. Срочный рынок Мосбиржи работает по будням с 8:50 до 23:50 МСК.
Перед началом торгов
• О том, как работать с фьючерсами, можно подробнее прочитать в обучающем курсе.
• Для работы с маржинальной торговлей поможет этот курс.
Квалифицированным инвесторам не требуется проходить тестирование для допуска к маржинальной торговле. Если она еще не подключена, перейдите по ссылке.
Как найти нужный фьючерс
• В приложении «БКС Мир инвестиций» проще всего найти фьючерс через строку поиска, написав Биткоин или код инструмента — IBU5 / IBIT
• Также можно зайти на вкладку «Рынки».
• Здесь в верхнем меню перейдите на Фьючерсы.
• В списке инструментов выберите нужный фьючерсный контракт.
• Добавьте фьючерс в Избранное, нажав на звездочку в правом верхнем углу экрана.
Как узнать, подключен ли ЕБС
Единый брокерский счет (ЕБС) — это услуга, которая позволяет объединить площадки Фондового, Валютного и Срочного рынка Московской биржи, а также Внебиржевого рынка РФ внутри одного брокерского счета. Данная услуга предоставляется бесплатно. Подробнее про подключение/отключение услуги здесь.
Если услуга ЕБС подключена, активы на разных площадках учитываются совместно. Благодаря этому вам не потребуется переводить деньги в одинаковой валюте между разными площадками при совершении сделки. Брокер автоматически подтянет необходимую для расчетов сумму на ту площадку, где вы торгуете.
• В приложении перейдите на вкладку «Профиль».
• Здесь в разделе «Управление счетами» выберите нужный счет и посмотрите, подключен ли Единый брокерский счет.
БКС Мир инвестиций
¹ Под криптовалютными активами понимаются: производные финансовые инструменты, ценные бумаги, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты. Инвестирование непосредственно в криптовалюту не осуществляется.
