Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Северсталь отчиталась на уровне ожиданий

Новости и аналитика

Северсталь отчиталась на уровне ожиданий

В понедельник была опубликована финансовая отчетность Северстали по МСФО за II квартал.

Можно сказать, что вышедшие данные в целом совпали с нашим прогнозом, и мы расцениваем их нейтрально. Так как ценовая конъюнктура отчетного периода и весенний рост спроса на стальную продукцию сложились для металлургов благоприятно, Северсталь смогла показать прирост по EBITDA во всех дивизионах как год-к-году, так и по сравнению с I кварталом 2010 года:

- Российская Сталь (+30,7% QoQ);
- Северная Америка ($59 млн. Во 2Q10 против -$83 млн. В 1Q10);
- Ресурс ($134,6% QoQ).

Следует отметить увеличение EBITDA золотодобывающего сектора (+32,8% QoQ), во многом благодаря крайне позитивной динамике цен на золото. В июле Северсталь стала владельцем контрольного пакета в Crew Gold, а в августе доля в High River Gold выросла до 70,4%, что в очередной раз доказывает заинтересованность компании в развитии этого бизнеса. Однако данные изменения будут отражены в отчетности III квартала.

Столь значительных темпов прироста не следует ждать от III квартала, по итогам которого можно будет увидеть снижение мировых и, следовательно, российских цен на метсырье и прокат.

Группа Луккини на момент подведения промежуточных итогов еще полностью находилась на балансе компании как «актив на продажу». Результат от продажи 50,8% итальянской группы структурам г-на Мордашова, скорее всего, будет отражен в показателях за III квартал. В отчетном периоде Луккини показала убыток в $182 млн. На данный момент у компании нет четких планов по реализации оставшейся доли.

Согласно нашей последней оценке, справедливая стоимость Северстали составляет $14,29 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Инвесторы открыли более 400 тысяч ИИС в 2018 г.

Прогнозы и комментарии. Российский рынок пытается расти

«Детский мир» направит всю прибыль на дивиденды

Рынок нефти. Цены растут четыре сессии подряд

Итоги торгов. Преодолев негативный настрой, выросли вслед за внешними рынками

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
7:10
среда, 22 августа 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.