Личный кабинет

Сбербанк в ноябре заработал почти 75 млрд руб.

0
в закладки
Поделиться

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за ноябрь и 11 месяцев 2019 г.

Чистый процентный доход составил более 1,1 трлн руб. (+7,9% г/г) за 11 месяцев 2019 г. На его динамику продолжает влиять рост стоимости клиентских пассивов в конце 2018–начале 2019 г. Тем не менее стоимость пассивов снижается в соответствии с ожиданиями в результате принимаемых банком мер.


Рост комиссионного дохода продолжил ускорение, начавшееся летом, и по итогам 11 месяцев составил 14,9%. Основной драйвер роста — транзакционный бизнес. Один из быстрорастущих сегментов — брокерское обслуживание: в ноябре число брокерских счетов, открытых Сбербанком, превысило один миллион с долей рынка более 27%. Чистый комиссионный доход за 11 месяцев вырос на 9,6% до 418,8 млрд руб. На темп роста продолжают влиять график признания расходов по программе лояльности, а также уплаты комиссий платежным системам, которые с текущего года банк признает равномерно. В ноябре 2019 г. комиссионный доход вырос на 11,5% относительно ноября 2018 г.


Операционные расходы
 выросли на 9,1% за 11 месяцев 2019 г. На темп роста расходов относительно 11 месяцев прошлого года повлияло ежегодное повышение зарплат сотрудников в июле текущего года, повышение ставки НДС с 1 января 2019 г. и перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк во второй половине прошлого года. Отношение расходов к доходам за 11 месяцев составило 31,9%. В ноябре 2019 г. операционные расходы выросли на 12,1% относительно ноября 2018 г.


Расходы на резервы
с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, и обесценения активов при первоначальном признании в ноябре составили 14,6 млрд руб. За 11 месяцев расходы составили 118,0 млрд руб., что в 2 раза ниже 11 месяцев прошлого года из-за разнонаправленной динамики курсов валют, а также завершения в июне текущего года реструктуризации задолженности компании Агрокор. На 1 декабря объем сформированных резервов превышает просроченную задолженность в 2,9 раза. 

Прибыль до уплаты налога на прибыль по сравнению с 11 месяцами 2018 г. выросла на 8,3% и превысила 1 трлн руб. Чистая прибыль увеличилась на 7,3% до 814,1 млрд руб. Чистая прибыль в ноябре выросла на 1,9%.


Активы 
в ноябре изменились незначительно и составили 27,9 трлн руб. При этом банк продолжил наращивать объемы кредитования и за месяц увеличил кредитный портфель клиентов на 1,3%.


Корпоративным клиентам
 в ноябре выдано 1,6 трлн руб. – максимальный месячный объем за последние два года. Всего с начала года выдано кредитов на 10,8 трлн руб. Рост портфеля в ноябре составил 1,2%, или 154 млрд руб.

В ноябре выдан наибольший за этот год объем розничных кредитов – 323 млрд руб. С начала года выдано более 3 трлн руб. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,4% и составил 7,2 трлн руб.

Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле в ноябре улучшился с 2,24% до 2,21% за счет задолженности юридических лиц.

Портфель ценных бумаг в ноябре вырос на 3,5% за счет приобретения облигаций Банка России и суверенных еврооблигаций и на 1 декабря превысил 3,3 трлн руб.

Совокупный объем привлеченных клиентских средств по итогам 11 месяцев увеличился без учета валютной переоценки на 2,1%: средства физических лиц выросли на 1,8%, средства юридических лиц – на 2,6%. За ноябрь средства физических лиц увеличились на 0,1%, средства юридических лиц снизились на 0,7%.

В ноябре Сбербанк выпустил двухлетние биржевые облигации объемом 15 млрд руб. с исторически минимальным купоном 6,4% годовых. Также прошло плановое погашение еврооблигаций 2014 года на 1 млрд евро с купоном 3,352% годовых. Оба фактора положительно влияют на чистый процентный доход.

В ноябре базовый и основной капиталы существенно не изменились. В их расчет не включена чистая прибыль, заработанная в период с апреля по ноябрь текущего года, что будет сделано после проведения годового аудита. Общий капитал в ноябре увеличился на 64 млрд руб., или на 1,4%. Главный фактор роста – заработанная прибыль.

Активы, взвешенные с учетом риска, увеличились в ноябре на 177 млрд руб. главным образом за счет роста кредитного портфеля клиентов.

Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:

«В ноябре продолжился тренд ускорения роста чистого процентного дохода за счет снижения стоимости пассивов и увеличения темпов роста кредитного портфеля. Важным событием ноября стала акция «Зеленый день», в которой приняло участие 7 млн клиентов. За два дня банк получил 760 тыс. кредитных заявок и по итогам месяца выдал 323 млрд руб. кредитов частным клиентам. Акция также дала импульс непроцентным доходам Группы. Мы ожидаем успешного выполнения плана на 2019 год и с оптимизмом смотрим на выполнение целей Стратегии 2020».

Комментарий эксперта БКС Экспресс, Зельцера Михаила: 

«По результатам отчетного периода наблюдается замедление негативных тенденций в кредитовании юридических лиц. После спада на 3,9% за 10 мес. за 11 мес. наблюдается замедление в падении показателя до 2,7%. Это в свою очередь приводит к положительной динамике показателя чистого процентного дохода относительно 11 месяцев прошлого года (рост на 0,3% за 11 мес. против снижения на 0,4% за 10 мес.). Темп роста комиссионных доходов также высок. После подъема показателя на 15% за 10 мес., по итогам ноября отмечается прирост на 9,6%.

Относительные коэффициенты эффективности деятельности Банка продолжают оставаться под давлением. Рентабельность активов (ROA) снизилась на 0,2 п.п. до 3,2%, рентабельность капитала (ROE) опустилась на 1,6 п.п. к 21,7% с 23,3% в 2018 г. Тем не менее оба показателя рентабельности остаются существенно выше среднеотраслевых значений банковского сектора России. Продолжается рост показателя CIR (отношение расходов к доходам). За 9 мес. коэффициент увеличился до 31,3% после «скачка» показателя на 2,8 п.п. до 30,8 в августе, по итогам октября показатель также вырос на 0,5 п.п. до 31,8%. За 11 месяцев CIR вырос до 31,9%. Стоит отметить, что темп роста замедляется, что может являться положительным моментом.

В целом, результаты Банка находятся в русле тенденций последнего времени. Однако отмечается замедление нисходящего тренда по ряду важных показателей. В случае подтверждения обозначенных выше фактов по итогам следующего отчетного периода возможно формирование положительного сентимента по акциям эмитента».

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться