Личный кабинет

Сбербанк снизил прибыль на 17% в июне

0
в закладки
Поделиться

Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за 6 месяцев и июнь 2020 г.

Чистый процентный доход вырос на 11,7% относительно 6 месяцев 2019 г. и составил 687,2 млрд руб., что обусловлено в большей степени снижением стоимости фондирования, а также эффектом от снижения взносов в фонд страхования вкладов с начала года. Чистый процентный доход в июне составил 116,1 млрд руб., увеличившись на 14,9% г/г.


Чистый комиссионный доход
вырос относительно 6 месяцев прошлого года на 7,4% до 227,5 млрд руб. в основном в результате увеличения чистых доходов от расчетно-кассовых операций на 14,8% и двукратного роста доходов от брокерского обслуживания. В июне транзакционная активность по банковским картам продолжила восстановление, рост чистых доходов по ним за месяц составил 21,8% г/г. Чистый комиссионный доход в июне вырос на 26,2% и достиг 42,7 млрд руб.


В июне признан убыток от модификации кредитов клиентам в размере 14,2 млрд руб., возникший при их реструктуризации по государственным и собственным программам банка.

Операционные расходы за 6 месяцев составили 287,6 млрд руб., увеличившись на 4,6% относительно аналогичного периода прошлого года. Рост расходов в июне на 11,9% г/г является разовым эффектом, связанным с возобновлением деловой активности. Операционные расходы в июне выросли на 11,9% и составили 54,9 млрд руб.


Сохраняется позитивная динамика отношения расходов к доходам по итогам 6 месяцев: 28,1% против 31,7% годом ранее.

Расходы на кредитный риск, включая расходы на резервы по ссудам и переоценку кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в июне составили 35,2 млрд руб. За 6 месяцев текущего года данные расходы составили 340,7 млрд руб. против 24,6 млрд руб. годом ранее, что связано с макроэкономическим шоком, вызванным в текущем году пандемией COVID-19. Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности сохранилось на уровне 3,2 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 6 месяцев 2020 г. составила 396,5 млрд руб. Чистая прибыль составила 337,5 млрд руб., сократившись на 24% г/г. Низкий расход по налогу на прибыль, как и в мае, обусловлен авансовой системой его расчета и отрицательным влиянием динамики валютных курсов на налоговую базу I квартала. По итогам июня чистая прибыль составила 62,3 млрд руб., снизившись на 17,1% г/г.


Активы
в июне увеличились на 1,9% до 29,9 трлн руб.


В июне корпоративным клиентам выдано около 1,3 трлн руб. кредитов, за полугодие — 6,2 трлн руб., что на 28% больше, чем год назад. В рамках запущенной в июне государственной программы льготного кредитования под 2% Банк одобрил заявки на сумму 157 млрд руб. Остаток портфеля за месяц снизился на 0,3% без учета валютной переоценки и составил около 14,1 трлн руб.

Розничным клиентам в июне выданы кредиты на сумму более 300 млрд руб., что в 1,5 раза больше, чем в мае и на 20% больше июня прошлого года. В июне по ипотечным кредитам выдан рекордный объем для этого года, в том числе в рамках государственных и собственных программ льготного кредитования. Остаток портфеля за месяц вырос на 1,2%, или на 88 млрд руб. и превысил 7,5 трлн руб.

Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле не изменился и остался на уровне 2,22%.

Портфель ценных бумаг увеличился за июнь на 2,4% до 3,6 трлн руб. в основном за счет приобретения облигаций федерального займа и корпоративных облигаций.

Средства клиентов в июне увеличились на 2,7%. Средства физических лиц увеличились на 3,0%, в том числе за счет выплат в рамках государственной программы поддержки семей с детьми. Средства юридических лиц выросли на 2,1%.

В июне Сбербанк выпустил биржевые облигации на 20 млрд рублей сроком 4 года с купоном 5,65% годовых.

Базовый и основной капиталы изменились в июне незначительно и составили 3 989 млрд руб. Общий капитал в июне снизился на 119 млрд руб. за счет исключения из расчета части субординированного кредита Банка России на 150 млрд руб., переданной Минфину РФ в соответствии с Федеральным Законом №49 от 18 марта 2020 г.

Активы, взвешенные с учетом риска, в июне сократились на 4% или на 1,3 трлн руб. Основной эффект оказало снижение риск-весов по вложениям в нефинансовые дочерние и зависимые компании, сделанным после 01.01.2018, в связи с переходом на финализированный подход согласно Инструкции Банка России №199-И.

Финансовый директор А.Ю. Бурико:

«В июне мы увидели явное восстановление экономической активности, что привело к росту спроса на кредитование как со стороны корпоративных клиентов, так и населения. Положительная динамика в транзакционном бизнесе способствовала увеличению комиссионного дохода. При этом объем заявок на реструктуризации, связанные с COVID-19, заметно снижается. В результате за первое полугодие Сбербанк заработал 337,5 млрд руб., рентабельность капитала составила 14,7%».

Комментарий эксперта БКС Экспресс, Михаила Зельцера:

«Прохождение острой фазы экономико-гуманитарного кризиса приводит к торможению падения деловой и потребительской активности в стране. Ритм работы финансовых институтов восстанавливается.

По итогам первого полугодия Сбербанк продемонстрировал рост активной части баланса. Корпоративный и частный сектор демонстрируют прирост. Однако основной результат был сформирован еще в предкризисный период января-февраля 2020 г.

Стагнация бизнес-процессов в стране в марте-мае привела к необходимости резкого наращивания резервов под возможные потери. За полугодие расходы на кредитный риск взлетели почти в 14 раз, это говорит об активизации защитной функции организации на случай усугубления платежной дисциплины.

Закономерно, что относительные показатели эффективности деятельности банка снизились. Рентабельность активов (ROA) уменьшилась на 0,9 п.п. относительно 6 мес. 2019 г. Рентабельность капитала (ROE) упала на 7,4 п.п., или почти на треть. Положительным моментом является удержание показателя (CIR) ниже значений прошлого года: отношение операционных расходов над доходами снизилось на 3,6 п.п.

Таким образом, неконсолидированные данные отразили пока отскок операционно-финансовых показателей после провального периода конца весны на фоне возведения ограничительных барьеров против пандемии. Для подтверждения наметившейся положительной тенденции следует дождаться очередных помесячных данных.

Неопределенность сохраняется, однако вероятность повторного закрытия экономики видится невысокой. Закладывая ожидания стабилизации деловой активности, участники рынка могут положительно оценить представленные результаты, что поддержит котировки эмитента».

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты