Личный кабинет

Сбербанк отчитался: все идет по плану

3
Избранное
Поделиться

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2021 г.

Ключевые показатели ноября:

- Чистый процентный доход: 141,0 млрд руб. (+13,7% г/г; -2,5% м/м)
- Чистый комиссионный доход: 49,2 млрд руб. (+16,3% г/г; +1,8% м/м)
- Чистая прибыль: 101,6 млрд руб. (+30,2% г/г; -7% м/м)

Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Мир инвестиций:

«За оставшийся месяц до конца 2021 г. вряд ли что-то может произойти с финансовыми показателями кредитной организации, чтобы Сбер не превысил ожидаемую годовую планку по чистой прибыли в 1,2 трлн руб. План будет исполнен.

По итогам 11 месяцев этого года наблюдается пятикратное снижение резервов под кредитные риски относительно аналогичного периода 2020 г., что соответствует процессу полной адаптации бизнеса к вызовам пандемии.

Рентабельность (ROE) в ноябре незначительно снизилась относительно суммарного показателя за 11 мес. Но по итогам года ожидается наращение капитала на четверть.

Несущественное, по сути, повышение за год административных расходов вызвано, вероятно, инфляционными факторами. Темп роста доходов значительно опережает траты.

В начале ноября мы отмечали риски коррекции бумаг, за месяц потери составляли до 20%. Сейчас долгосрочный потенциал бумаг значительно расширился. Локальное давление еще может ощущаться на фоне жесткой геополитической риторики стран Запада. Инвесторы ждут некоторого умиротворения после диалога двух президентов».

Подробнее

Чистый процентный доход по итогам 11 месяцев составил 1 469,9 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 12,1%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов. Чистый процентный доход в ноябре вырос на 13,7% г/г до 141 млрд руб.


Чистый комиссионный доход за 11 месяцев вырос на 14,8% г/г и составил 521,0 млрд руб. Основным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которых увеличились на 29% г/г. Транзакционную активность клиентов в ноябре поддержали сезонные распродажи, которые полностью компенсировали эффект от нерабочих дней в начале ноября. Чистый комиссионный доход в ноябре вырос на 16,3% г/г до 49,2 млрд руб.


Операционные расходы составили 614,4 млрд руб. и увеличились на 11,5% по сравнению с 11 месяцами прошлого года на фоне пересмотра заработной платы сотрудников в июле и календаризации расходов в 2021 г., а также начисления сотрудникам бонусных баллов «Спасибо» в честь 180-летия Сбера. Операционные расходы в ноябре составили 64,5 млрд руб., что на 16,6% выше уровня прошлого года. Отношение расходов к доходам составило 28,7%.


Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 11 месяцев составили 107,7 млрд руб., что в 4,8 раза меньше расходов аналогичного периода прошлого года, когда значительные резервы были обусловлены ухудшением макроэкономической ситуации из-за пандемии. Расходы на резервы в ноябре составили 12,4 млрд руб. и во многом были обусловлены ослаблением рубля по отношению к основным валютам. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%.

Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 11 месяцев 2021 г. составила 1 415,7 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 1,6 раз и составила 1 147,5 млрд руб. Чистая прибыль за ноябрь выросла на 30,2% г/г до 101,6 млрд руб.


По итогам ноября активы банка выросли на 2,6% без учета валютной переоценки до 38,1 трлн руб. главным образом за счет кредитного портфеля.


В ноябре корпоративным клиентам выдано 1,2 трлн руб., с начала года — 12,4 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 2,0% за месяц и на 8,5% с начала года без учета валютной переоценки и достиг 16,75 трлн руб.

Частным клиентам в ноябре выдан рекордный объем кредитов — 564 млрд руб. Этому способствовали проведенные на Зеленый день акции для клиентов — за два дня было подано более 500 тыс. кредитных заявок, а объем выдач составил 43 млрд руб. Всего за 11 месяцев частным клиентам выдано 5,3 трлн руб. кредитов, что в 1,4 раза больше, чем год назад. В ноябре Сбер секьюритизировал портфель ипотечных кредитов объемом 70 млрд руб. Розничный портфель вырос на 2,2% за месяц (без учета секьюритизации). С начала года рост составил 23,3% и портфель достиг 10,45 трлн руб.

Портфель ценных бумаг увеличился в ноябре на 1,8% до 5,2 трлн руб.

Средства физических лиц выросли на 0,2% без учета валютной переоценки и составили 16,5 трлн руб. Средства на счетах эскроу продолжили рост на фоне значительных выдач ипотеки и к 1 декабря составили около 1,5 трлн руб.

Средства юридических лиц в ноябре стали основным источником фондирования роста кредитного портфеля — за месяц они увеличились на 5,2% без учета валютной переоценки и составили около 8,8 трлн руб.

В ноябре Сбер разместил дебютный выпуск «зеленых» облигаций объемом 25 млрд руб. сроком на два года и четыре биржевых выпуска облигаций на разные сроки суммарно на 42 млрд руб.

Базовый и основной капиталы в ноябре изменились незначительно и составили 3 815 млрд руб. и 3 965 млрд руб. соответственно.

Общий капитал вырос на 0,86% до 5 074 млрд руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли. Сдерживающее влияние на увеличение общего капитала оказал рост рыночной доходности ОФЗ и соответствующая отрицательная переоценка портфеля, учитываемого по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Достаточность базового и основного капитала на 1 декабря составила 10,67% и 11,08% соответственно. Расчет данных показателей не учитывает прибыль, заработанную в период с января по ноябрь 2021 г. включительно, до момента проведения ее аудита в соответствии с Положением Банка России №646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».

Активы, взвешенные с учетом риска, в ноябре выросли до 35,8 трлн руб. за счет роста кредитного портфеля и валютной переоценки.

БКС Мир инвестиций

3
Избранное
Поделиться
Читайте также
Котировки
Купить другие инструменты