Личный кабинет

Сбербанк — чистая прибыль на 95% выше

0
Избранное
Поделиться

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.

- Чистые процентные доходы: 439,5 млрд руб. (+10,3% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 157,1 млрд руб. (+30,9% г/г)
- Чистая прибыль: 325,3 млрд руб. (+90,5% г/г)

Финансовый директор Александра Бурико:

«Результаты I полугодия 2021 г. отражают быстрое восстановление российской экономики и лидирующую позицию Сбера на финансовых рынках. Мы заработали 629,8 млрд руб. чистой прибыли и достигли рентабельности капитала выше 25%.

Во II квартале мы увидели высокую потребительскую и транзакционную активность, оживление корпоративного кредитования. Операционный доход до резервов Группы Сбер вырос за отчетный квартал на 22,8%. Мы существенно нарастили объем нашего банковского бизнеса при заметном улучшении качества кредитного портфеля. Главным драйвером остается розничное кредитование: во II квартале 2021 г. объем кредитов розничным клиентам вырос на 7% и превысил 10 трлн руб.

Новые бизнес-линии, запущенные благодаря технологической трансформации, показывают кратный рост: так, выручка нефинансовых сервисов за первое полугодие превысила 74 млрд руб., увеличившись в 3 раза.

Динамика бизнеса за первое полугодие формирует устойчивую базу для более амбициозного прогноза по рентабельности капитала свыше 22%».

Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Экспресс:

«Позитивная международная отчетность не стала неожиданностью, однако несколько превзошла консенсус-оценки. Ранее результаты по российским стандартам уже демонстрировали сильные абсолютные показатели деятельности банка и очень достойные метрики эффективности.

Рентабельность капитала (ROE) — почти 26%, или на 1,1 п.п. выше, чем в I квартале. За 6 месяцев показатель удвоился против провального для индикатора эффективности деятельности периода 2020 г. То есть видим не просто эффект низкой базы, но и усиление активности банка на рынке розницы.

Важным моментом служит и снижение показателя расходов к доходам (CIR) на 1,5 п.п. за год. Отклонение по чистой процентной марже (NIM) некритично. Темп резервирования за первую половину 2021 г. снизился более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2020 г.

С такими результатами за полугодие банк вполне реализует годовую стратегию как по прибыли, так и по рентабельности, обеспечив высокий дивидендный доход по акциям.

В общем отчетность несет положительное влияние на бумаги банка, хотя инвесторы могли отыгрывать ее и в предыдущие дни, поднимая котировки выше 300 руб. Технически лишь закрепление выше 306 руб. открывает дорогу к полноценному закрытию дивидендного гэпа, так и оставленному на графике после майской отсечки, на 320 руб. При этом нельзя снимать со счетом перегретость рынков рискового капитала и товарной секции».

Подробнее

Чистые процентные доходы за II квартал 2021 г. выросли на 10,3% г/г до 439,5 млрд руб. Данный рост обусловлен увеличением объема работающих активов. Чистый процентный доход за I полугодие 2021 г. увеличился на 11,8% г/г и составил 861,0 млрд руб.


Чистые комиссионные доходы выросли за II квартал 2021 г. на 30,9% г/г и составили 157,1 млрд. руб. благодаря росту доходов по операциям с банковскими картами и доходов от эквайринга в результате высокой транзакционной активности клиентов. Высокий темп роста также связан с низкой базой аналогичного периода прошлого года из-за введенных ограничительных мер, связанных с пандемией. Рост за I полугодие 2021 г. составил 18,3% г/г, чистые комиссионные доходы достигли 291,4 млрд. руб.


Операционные расходы составили 201,6 млрд руб. за II квартал 2021 г., увеличившись на 17,2% г/г за счет роста расходов нефинансовых бизнесов, низкой сравнительной базы прошлого года и эффекта календаризации. Рост расходов за I полугодие 2021 г. составил 12,2% г/г до 381,5 млрд. руб. Темп роста расходов финансового бизнеса составил 8,6% г/г за I полугодие и 11,9% г/г за II квартал 2021 г.


Отношение операционных расходов к операционным доходам по итогам II квартала 2021 г. составило 30%, а по итогам полугодия — 29,7%, показав улучшение на 1,5 пп г/г.

Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 27,2 млрд руб. за II квартал и 52,7 млрд руб. за I полугодие 2021 г. Стоимость риска составила 43 б.п. за II квартал и 42 б.п. за I полугодие 2021 г., благодаря урегулированию проблемной задолженности по ряду крупных кейсов и повышению качества кредитного портфеля.


Качество кредитного портфеля во II квартале 2021 г. заметно улучшилось по всем основным сегментам. Доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, составила 6,2%, что меньше на 58 б.п. по сравнению с I кварталом 2021 г.

Объем обесцененных кредитов в структуре корпоративного портфеля существенно снизился, в том числе за счет активной работы Сбера по взысканию и урегулированию проблемных долгов. Доля проблемных кредитов снизилась на 0,7 пп за II квартал 2021 г.

Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам составило 101,0%, показав рост на 2,0 пп за II квартал 2021 г.

Чистая прибыль по итогам II квартала составила 325,3 млрд руб., что на 95,1% выше аналогичного показателя за II квартал 2020 г.


Нефинансовый бизнес

Выручка сегмента Нефинансовый бизнес выросла в 2,5 раза г/г и составила 41,1 млрд руб. за II квартал 2021 г. За I полугодие 2021 г. выручка сегмента выросла в 3 раза и составила 74,7 млрд руб., что превысило показатель за весь 2020 г.

GMV индустрии e-commerce во II квартале 2021 г. составил 19,7 млрд руб., увеличившись в 9 раз г/г. Ключевым драйвером оборота остается сегмент онлайн доставки продуктов питания, представленный такими брендами как СберМаркет и Самокат.

В апреле запущен основной мультикатегорийный маркетплейс СберМегаМаркет, на котором уже представлено 18 основных категорий товаров. Клиентам стали доступны сервисы Сбер ID и SberPay, бесплатная доставка товаров для подписчиков СберПрайм, а также возможность оплаты покупок бонусами СберСпасибо.

Выручка индустрии FoodTech & Mobility составила 3,9 млрд руб., показав рост в 3,7 раза г/г. Количество подключенных к Delivery Club ресторанов и магазинов превысило 45 тысяч, увеличившись на 84% г/г. Количество поездок на платформе СитиМобил составило 51,9 млн во II квартале 2021 г., более 100 млн за первую половину года.

Выручка компаний, входящих в индустрию Entertainment составила 3,0 млрд руб., увеличившись в 2,7 раза г/г.

Количество платящих пользователей аудио-стримингового сервиса «СберЗвук» на 30 июня 2021 г. составило 1,9 млн, показав рост в 2,4 раза с момента ребрендинга компании в сентябре 2020 г. MAU сервиса составило 5,0 млн слушателей.

Выручка SberCloud выросла в 3,3 раза г/г за квартал до 2,0 млрд руб. За I полугодие выручка SberCloud показала 5-кратный рост и достигла 3,7 млрд руб.

Растет спрос клиентов на цифровые нефинансовые сервисы платформы ДомКлик как среди ипотечных клиентов, так и клиентов без ипотеки: выручка от дополнительных услуг выросла на 25% за квартал и превысила 3 млрд руб. Ежемесячная аудитория составляет уже 14,4 млн человек, а количество объявлений на платформе выросло на 12% по сравнению с предыдущим кварталом и превысило 1,8 млн.

Сбер представил новый продукт экосистемы — маркетплейс образовательных продуктов СберОбразование, который позволит соединить авторов образовательного контента и пользователей с помощью современных цифровых инструментов. В мае 2021 г. Сбер приобрел 25% в АО «Просвещение» — крупнейшей в России компании на рынке учебной литературы.

В I полугодии 2021 г. выручка сегмента Здоровье выросла в 2,3 раза, составив 1,8 млрд руб. Основной рост обеспечили сервисы телемедицины и онлайн-записи к врачу. Так, число телемедицинских консультаций увеличилось в 2,1 раза и уже в начале июля 2021 г. превысило общее число обращений за весь прошлый год.

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты