Рынок у максимумов. Какие акции присмотреть на шорт

Индекс МосБиржи подошел к своему годовому максимуму, но пробиться выше 3300 п. пока не может. Как подготовиться к потенциальному развороту и какие бумаги выбрать на шорт.

Пока рынок игнорирует негативные моменты в виде падения стоимости нефти и укрепления рубля, а также скорого заседания ЦБ, где ключевая ставка, скорее всего, будет вновь поднята. В такой обстановке рынок выглядит сильно, и навеса продавцов не наблюдается. Однако риск сохранения боковика, а значит и снижения в его рамках, все еще возможен. Стоит быть готовым к такому повороту и заранее подумать о коротких позициях в слабых акциях. 

Сургутнефтегаз-ао/ап

По обыкновенным акциям изменений в дивидендной политике в обозримом будущем не ожидается. По привилегированным высокие дивиденды уже заложены в цену. Также акции на сессии вторника, 24 октября, выросли без явных драйверов. Пока не ясно, с чем это связано и будет ли рост стабильным. Для обоих видов акций негативным моментом выступает снижение нефти и укрепление рубля.  

Техническая картина по «обычке». Цена спустилась к EMA21 и отскочила. На короткой дистанции продолжаем следить за скользящими средними. Снижение под 31 руб. станет негативным сигналом к продолжению падения в сторону 29–28 руб. Потенциальным сигналом отмены сценария можно считать устойчивый рост выше 34 руб. 

Техническая картина по «префам». Ситуация схожа с «обычкой», но вчерашний отскок был мощнее. Без появления новых драйверов может произойти повторное снижение к скользящим средним, и в случае закрепления цены под 51,1 руб. ориентиры упадут к 47–46 руб.

АЛРОСА

Компания приостановила продажи на два месяца, прогнозируем слабость во II полугодии 2023 г. Не ждем дивидендов как минимум до II квартала 2024 г. Продажи в секторе снижаются, спрос остается низким. Фундаментальная картина не располагает к росту. 

Техническая картина. С прошлого обзора акции упали к 72 руб. и под скользящие средние, основной причиной стала очистка акций от дивидендов. Дивидендный гэп был выше самой доходности, что является негативным сигналом вместе с ослаблением рубля. 

Теперь следим за тестом области 71–69,3 руб. Ее преодоление сверху вниз обновит осенние минимумы и может послужить триггером к дальнейшему падению в сторону 66–64 руб. 

Сегежа

Укрепление рубля негативно для компании. Сегмент бумаги и упаковки показал неплохие результаты, но показатель OIBDA бизнеса лесозаготовки и деревообработки по-прежнему выглядит слабо. Текущий уровень чистого долга создает давление на финансовые показатели.

Техническая картина. Цена находится вблизи осенних минимумов, она также ниже скользящих средних. От минимумов акции отскочили, но с технической стороны остаются слабыми, индикатор RSI ниже 50 п. Пока следим за пробоем поддержки 5,2 руб. на фоне укрепления рубля, далее ориентиры упадут к минимуму осени и круглой отметке в 5 руб. Рост выше 5,5 руб. может отметить сценарий падения, но четких причин для этого пока нет.  

Как шортить

Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.

Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.

Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Важно отметить, что позиции шорт могут сработать не сразу, а лишь спустя время или вовсе после новой волны роста при появлении драйверов. Шорт стоит использовать с осторожностью, а для контроля рисков стоит применять стоп-заявки.

Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт с 18 сентября по 17 декабря 2023 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробнее

БКС Мир инвестиций