Все котировки
Главная > Новости и аналитика > РусГидро стала владельцем блок-пакета Красноярской ГЭС, обменяв его на 4,5% казначейских акций

Новости и аналитика

РусГидро стала владельцем блок-пакета Красноярской ГЭС, обменяв его на 4,5% казначейских акций

РусГидро обменяла 4,53% казначейских акций на блок-пакет Красноярской ГЭС, которым владел СУЭК. 25% акций ГЭС были оценены для обмена на уровне 20,3 млрд. руб. (207 руб. За акцию). Исходя из этой оценки, стоимость одной акции РусГидро соответствует 1,55 руб., что на 6% ниже текущего рынка. Мы полагаем, что стоимость Красноярской ГЭС включает разумную премию за «блок», однако в краткосрочном периоде мы оцениваем данную новость как негативную для котировок РусГидро.
В долгосрочной перспективе получение значительной доли во второй по величине в России гидростанции может позитивно сказаться на бизнесе РусГидро. Генкомпания получает возможность контролировать работу енисейского каскада ГЭС, который также включает Саяно-Шушенскую и Майнскую ГЭС, а также оптимизировать загрузку станций. Кроме того, РусГидро получает дополнительный аргумент в переговорах по вопросу судьбы других гидроактивов, подконтрольных Евросибэнерго. Кроме того, мы полагаем, что РусГидро как владелец «блока» может попытаться инициировать пересмотр долгосрочных контрактов Красноярской ГЭС с алюминиевым заводом Русала. Увеличение цены контрактов приведет к росту прибыли и рентабельности Красноярской ГЭС, а значит, позитивно и для РусГидро, и для миноритарных акционеров станции. Также немаловажен фактор IPO Евросибэнерго и дальнейшего перехода на одну акцию с «дочками».
Мы оцениваем текущие ценовые уровни по бумагам Красноярской ГЭС как весьма высокие и ждем коррекции. Мы рекомендуем инвесторам задуматься о покупке по мере приближения IPO Евросибэнерго и запуска процесса перехода на одну акцию.

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Екатерина Трипотень

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: С таким внешним фоном мы можем только падать

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Gilead Sciences: король «кэша»

Встреча ОПЕК 24 июля может вызвать сильнейшее движение цен на нефть

Календарь квартальной отчетности американских компаний (24 июля – 28 июля)

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
17:47
суббота, 22 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.