Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Роснефть» выигрывает за счет льгот по Ванкорскому месторождению

Новости и аналитика

«Роснефть» выигрывает за счет льгот по Ванкорскому месторождению

«Роснефть» выигрывает за счет льгот по Ванкорскому месторождению

(Комментарий: Денис Борисов, Сергей Вахрамеев – Банк Москвы)

В понедельник, 26 июля, «Роснефть» должна представить основные показатели за второй квартал 2010 года по US GAAP.

Прогноз от Банка Москвы (по сравнению с 1 кварталом 2010 года):

Выручка: $15,1 млрд (+2,3%)
EBITDA: 4,5 млрд рублей (+1,3%)
Чистая прибыль: 2,6 млрд рублей (+7%)

Комментируют свой прогноз Денис Борисов и Сергей Вахрамеев, аналитики Банка Москвы:

«Цены на нефть марки Urals во 2-м квартале были примерно такими же, как и в предыдущем квартале, чистый доход  компании, по нашим расчетам, снизился на 6.5% и составил около $18.3 на баррель. Маржа в переработке во 2-м квартале приблизительно соответствовала уровню 1-го квартала  - около $10 на баррель.
Выручка «Роснефти» в апреле-июне 2010 года прогнозируется нами в размере $15,1 млрд – всего на 2.3% выше результата за 1-й квартал. По нашим оценкам, себестоимость добычи Роснефти во 2-м квартале в рублевом выражении должна вырасти в пределах 1% по сравнению с 1-м кварталом и составить около $2.7 на баррель. Показатель EBITDA мы оцениваем на уровне около $4.5 млрд. EBITDA на баррель добычи «Роснефти», согласно нашему прогнозу, составит $21.4.

Показатель EBITDA на баррель «Роснефти» выше среднеотраслевых значений за счет наличия льгот по Ванкорскому месторождению.

Мы не ожидаем, что компания во 2-м квартале покажет какие-либо значительные внеоперационные доходы или расходы. Соответственно, чистая прибыль Роснефти ожидается нами на уровне $2.6 млрд. Стабильный уровень нефтяных цен и экспортных нетбэков, отмечаемый в течение всего 1-го полугодия приводит к высокой предсказуемости финансовых результатов российских нефтекомпаний и снижает степень влияния выходящих отчетностей на рынок. На фоне сохраняющейся высокой налоговой нагрузки на сектор, которая ограничивает возможности компаний по управлению собственной капитализацией, основной идеей в акциях нефтяных бумаг может стать только бурный рост цен на нефть, значительных предпосылок для которого пока не наблюдается».

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

США рассматривают санкции против Северного Потока –2

Газпром. Обозначаем ключевые уровни поддержки

Новатэк. Нисходящий канал стал неактуален

Прогнозы и комментарии. Инвесторы опасаются санкционных рисков

Мосбиржа. Продолжаем снижение, но ниже 105 руб. не идем

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
7:00
четверг, 19 июля 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.