Личный кабинет

Разгуляй может разобраться с долгами за счет допэмиссии в пользу ВЭБа

0
в закладки
Поделиться

Один из крупнейших аграрных холдингов страны – Группа «Разгуляй» назначила на 14 марта внеочередное собрание акционеров, на котором будет решаться вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения 565,35 млн акций номиналом 3 руб., что составляет 74.8% от нового уставного капитала (почти 300% от текущего УК, отмечает RMG). Реестр для участия в собрании будет закрыт 7 февраля.

Основная проблема Группы «Разгуляй» - это гигантский долг, который компания и пытается снизить за счет допэмиссии. По состоянию на начало декабря долговая нагрузка составляла 25-26 млрд руб., пишет Интерфакс. Крупнейшим кредитором «Разгуляя» остается ВЭБ.

В августе компания уже провела допэмиссию 31 млн акций в пользу ВЭБа по 35 руб. за акцию, что на тот момент почти вдвое превышало рыночную стоимость бумаг. Таким образом, банк нарастил долю в «Разгуляе» до 19.9%. «Очевидно, новая допэмиссия также будет размещена в пользу банка, а точнее, акции будут обменяны на долг. Таким образом, доля ВЭБа в компании может достичь 80%», - пишут аналитики RMG.

Под вопросом остается цена размещения. Как отмечает RMG, при продаже по текущим котировкам (около 15 руб.) «Разгуляй» сможет погасить около 35% своего долга (8.5 млрд руб.). В случае размещения по цене последней допэмиссии компания конвертирует в акции 80% своего долга, но доли миноритариев будут сильно размыты.

В сложном положении «Разгуляй» оказался после того, как накануне кризиса запланировал крупные инвестиции. По данным Raiffeisenbank, в 2008 году совокупный долг Группы вырос с 14 млрд до 22,7 млрд рублей. В марте 2009 года «Разгуляй» допустил дефолт по облигациям на 8 млрд руб. В мае 2010 года 21,4% акций были проданы Avangard Asset Management, пишут «Ведомости», а уже весной 2011 года Avangard нарастила свою долю в «Разгуляе» до 29,99% и стала крупнейшим акционером группы.

К 13:00 мск акции "Разгуляя" снижаются на 0,83% (15,56 руб.). Индекс ММВБ растет на 0,87% (1553,01п.).

БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться