Личный кабинет

Распадская: сильные результаты за полугодие

Избранное

В пятницу также были опубликованы финансовые результаты Распадской за I полугодие 2010 года по МСФО.

Распадская отчиталась немного лучше наших ожиданий. Несмотря на аварию на шахте Распадская, компания смогла увеличить рентабельность по EBITDA до 56%, а чистая рентабельность, даже без учета разовой прибыли в $104 млн. От приобретения ЗАО «Коксовая», составила 27%. Также стоит отметить убытки от списания основных активов, пострадавших при аварии, в $41 млн.

Крайне положительно на результатах компании сказалась ценовая конъюнктура: стоимость тонны концентрата коксующегося угля для российских покупателей возросла на 128%, западных - на 164%, для клиентов из Азии - на 86%. При этом объемы продаж увеличились на 26% по сравнению c I полугодием прошлого года. Результаты II полугодия могут оказаться несколько хуже представленных данных, так как запуск наиболее рентабельной шахты, по предположению компании, возможен не ранее IV квартала.

Согласно нашей последней оценке по базовому сценарию, справедливая стоимость бумаг Распадской составляет $9,85 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
04:01 Мск 18 ноября 2018
Распадская
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться