Личный кабинет

Прогнозы и комментарии. Незначительный рост на фоне слабеющей нефти

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов 08.06

Индекс МосБиржи: 2796,3 п. (+0,13%)
Индекс РТС: 1288,71 п. (+0,23%)

Российские индексы в начале недели находились под влиянием противоположно направленных факторов. С одной стороны, продолжали расти западные площадки, с другой — нефтяные котировки во второй половине дня перешли к снижению, что не позволило российскому рынку показать более-менее существенный рост.

Скромные приобретения на сессии в понедельник не смогли кардинально изменить техническую картину по индексу МосБиржи. Очередная попытка закрепиться выше 2800 п. завершилась формированием разворотной формации «доджи». Если бы такая свеча появилась на максимуме, можно было с большой вероятностью ожидать снижения на сегодняшних торгах. В данном случае этот сигнал появился чуть ниже локальной вершины, однако в совокупности с ложным пробоем 2800 п. он дает повод к осторожности. В случае развития коррекционной волны целью может стать уровень 2700 п.


Цены на нефть в понедельник продемонстрировали сдержанную реакцию на соглашение ОПЕК+, достигнутое в выходные . По большей части решение нефтяного альянса уже было заложено в котировки, поэтому существенной покупательской поддержки фьючерсы на Brent не получили. Напротив, в понедельник в фокус внимания рынка попала информация, что Саудовская Аравия, Кувейт и ОАЭ не будут продлять добровольные дополнительные сокращения около 1,2 млн б/с. Таким образом, несмотря на продление сделки ОПЕК+, фактически, в июле предложение со стороны стран альянса вырастет.

Таким образом, о продолжении нефтяного ралли говорить сложно. Тем более, что уже при текущих ценах многие сланцевые нефтедобытчики имеют возможность поддерживать производство, что сокращает потенциал сдерживания мирового предложения. Цены на нефть Brent могут консолидироваться в диапазоне $38–42 за баррель.


Западные фондовые индексы в начале недели продолжили рост, который может сегодня замедлиться в преддверии заседания ФРС в среду. По сути, V-образное восстановление заложило в котировки оптимистичный сценарий, при котором экономика будет устойчиво восстанавливаться при поддержке мягкой политики Федрезерва, и риски ужесточения карантина из-за новой волны эпидемии не реализуются. По мере стремительного сокращения апсайда к январским уровням спекулятивная привлекательность американского рынка постепенно снижается, и инвесторы начнут больше фокусироваться на фундаментальных предпосылках, которые не столь однозначны. О том, что ожидать от заседания ФРС в среду, читайте в специальном обзоре.


В числе лидеров на российском рынке в понедельник оказались акции Аэрофлота, прибавившие более 6%. Акции другой российской авиакомпании Utair выросли на 14,3%, в моменте демонстрировав рост около 40%.

Аналогичная динамика западных авиаперевозчиков в совокупности с предложением Росавиации о возобновлении международных полетов из России спровоцировали ажиотажные покупки в акциях. Оборот торгов по акциям Аэрофлота составил 6,9 млрд руб. при среднем 1,8 млрд за последний месяц. Фьючерс на акции на вечерней сессии прибавил еще 2%. Сильное сопротивление по инструменту может оказаться на круглой отметке 100 руб. В целом ралли выглядит несколько преждевременным, поскольку темпы восстановления рынка авиаперевозок могут оставаться низкими. После достижения пика вероятна техническая коррекция вплоть до трети от восходящей волны.

Выдающийся рост более 6% показали акции РусГидро на фоне опубликованных ранее сильных финансовых результатов за I квартал, новостях о закрытии сделки по обмену активами с СУЭК и смене гендиректора. Акции уверенно вернулись к докоронавирусным уровням и поднялись еще выше к 0,8 руб. — максимумам с января 2018 г. Долгосрочный взгляд на бумагу позитивный.

Сегодня из важных событий можно отметить конференц-звонок ГМК Норникель, посвященный разливу топлива на ТЭЦ-3. Из-за инцидента акции компании упали более чем на 8% за несколько дней. На конференц-звонке может быть озвучена информация, которая позволит инвесторам точнее сформировать представление о возможных последствиях для компании.

Последний день с дивидендами торгуются акции Ленэнерго и Белуга Групп. О том, как быстро может закрыться дивидендный гэп в акциях Ленэнерго АП, читайте в специальном материале.

На международной арене в фокусе внимания инвесторов сегодня могут быть данные по ВВП в Еврозоне в 12:00 МСК и статистика по числу открытых вакансий в США в 17:00 МСК.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в понедельник выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 падают на 0,24%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июня поднимаются на 0,96% и находятся около уровня $41,2.

С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи может пройти выше уровня закрытия понедельника.

Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях

Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти