Личный кабинет

Премаркет. Расчет на спокойные выходные

0
в закладки
Поделиться

Японский Nikkei (+0,2%)
Китайский
Shanghai Composite (-1,2%)
Южнокорейский
Kospi (-0,8%)
Гонконгский
HangSeng (-0,5%)
Австралийский
ASX (-0,5%)

О главном

Торговая неделя закрывается на мажорной ноте. Ведущие мировые фондовые индексы нацелились на обновление своих максимумов.

Достигнутое соглашение между ЕС и Великобританией по Brexit будет способствовать уменьшению напряженности на финансовых рынках.

Спад китайской экономики повышает риски глобальной мировой рецессии в ближайшие 1,5 года.

Азиатские рынки

В пятницу на рынках АТР отмечается локальная слабость.

Китайские фондовые биржи снижаются в районе 1%. Уровень в 3000 п. по индексу Shanghai Composite выступает в качестве серьезного сопротивления на пути инвесторов. Ранее мы указывали на высокую вероятность его достижения с последующим откатом цен. Ближайшей поддержкой выступает область 2940-2950 п.

Техническая картина была усилена негативными данными по темпам роста экономики Поднебесной. ВВП страны растет самыми низкими темпами за последние 28 лет. Торговая война с США привела к замедлению показателя до 6% годовых в III кв.


Ожидания участников рынка сводились к более умеренному снижению темпов роста экономики до 6,1% после 6,2% за II кв.

Национальная валюта Китая умеренно негативно отреагировала на снижение макроэкономических показателей развития страны. Пара USD/CNY: 7,08 отступила от вчерашних максимумов. Вероятность достижения 7 юаней за доллар США все еще превалирует в наших оценках.

Частично негативный эффект от ВВП нивелируют превзошедшие ожидания данные по розничным продажам и росту промышленного производства Китая до 3-х месячных максимумов. Показатели отражают активизацию внутреннего потребления в стране на фоне предпринимаемых мер ЦБ Китая по стимулированию потребительской активности.


Инвесторы закладывают реализацию сделки между Пекином и Вашингтоном в ближайшие месяцы. Накануне представитель Министерства торговли Китая Гао Фэн призвал американскую сторону «закончить торговую войну и отменить все дополнительные тарифы».

Гонконгский HangSeng снижается на 0,5%. Накануне власти города выступили с рядом инициатив по решению острых социальных проблем с жильем для граждан. Увеличивающийся разрыв в благосостоянии слоев населения Гонконга является благоприятной почвой для оппозиции. Проблемой являются «дома для обуви», в которых вынуждены «жить» свыше 200 тыс. граждан мировой финансовой столицы.

Японский рынок торгуется на максимальных годовых отметках, прибавив в утренние часы 0,2% по индексу Nikkei. Отмечается среднесрочный положительный рыночный сентимент, обусловленный ожиданиями дальнейшего смягчения монетарной политики ЦБ Японии на фоне снижения инфляции в стране до 7-ми месячных минимумов и девальвацией йены. Ослабление валюты оказывает благоприятное воздействие на эмитентов-экспортеров страны и служит индикатором спроса на рисковые активы по всему миру.

Валютная пара USD/JPY: 108,6 незначительно снижается от вчерашних максимумов. Защитная функция йены в качестве «валюты-убежища» в последнее время значительно ослабла.

Южнокорейский Kospi (-0,8%) корректируется второй день подряд, торгуясь в рамках 2-х летнего падающего тренда. Монетарное стимулирование экономики имеет пока ограниченное воздействие. Ожидается, что регулятор страны продолжит цикл на снижение учетных ставок. Торговая, а затем и политическая эскалация Сеула и Токио не находит пока разрешения.

Австралийский ASX 200 снижается в районе 0,5% на фоне распродаж в банковском секторе страны. Неопределенность с динамикой сырьевых активов и рост валютной пары AUD/USD на фоне ограниченных инструментов монетарных властей страны вызывает неуверенность у участников рынка.

Таким образом, азиатские рынки сегодня корректируются, тем не менее, закрывая торговую неделю с повышением. Общий негативный сентимент был сломлен после заключения ряда торговых соглашений между США и КНР.

Американские площадки

Торги на американском рынке завершились с приростом в 0,3% по основным фондовым индексам. Положительный среднесрочный сентимент возобладал, есть высокая вероятность штурма исторических максимумов по индексам США в ближайшие недели.


Договоренности по «мягкому» выходу Великобритании из ЕС накануне способствовали незначительному всплеску волатильности индексов. Тем не менее, широкий индекс акций S&P 500 закрывается вблизи максимумов. На утро фьючерс на одноименный индекс незначительно снижается на 0,2%, торгуясь выше 2990 п.

В конце октября должно состояться заседание Федрезерва, на котором инвесторы ожидают увидеть сигналы регулятора по дальнейшему стимулированию экономики. Вероятность снижения ставки находится вблизи 90%, что поддерживает интерес к рисковым активам.

Долговой рынок США стабилен. Так, доходности по 10-ти летним бумагам торгуются на вчерашних уровнях по 1,74% годовых, 2-х летние – у 1,59%. Долгосрочные 30-ти летние облигации США торгуются выше 2,22%.

Индекс доллара США (DXY: 97,6) продолжает снижение к «корзине» мировых валют на фоне новостей по Brexit, что положительным образом сказывается и на валютах развивающихся экономик.

Техническая картина за эти дни не претерпела изменений. Ожидания обновления исторических максимумов по американским индексам превалируют. Целью восходящего движения видится уровень выше 3070 п. по S&P 500. Изменение настроя инвесторов может произойти лишь с уходом индекса под уровень в 2940 п.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов наблюдается коррекция цен после распродаж прошлых дней.

Цены на нефть корректируются около 0,5% после вчерашнего восстановления котировок сырья. Накануне вечером был протестирован уровень в $60 за баррель марки Brent. На азиатской сессии торги проходят выше $59,5.

Стабилизация котировок черного золота произошла после выхода итоговых официальных данных от Управления энергетической информации США по запасам нефтепродуктов. Рост запасов нефти был нивелирован снижением запасов бензина и дистиллятов.

Стало известно о решении Saudi Aramco отложить IPO на несколько месяцев по причине проведения более тщательной оценки ущерба от «атаки дронов» на нефтегазовые активы крупнейшей компании Саудовской Аравии.  

Совокупность противоречивых факторов на текущий момент обуславливает нейтральный взгляд на динамику котировок сырья. В среднесрочной перспективе ограничителем роста выступает уровень в $64.

Золото, поддерживаемое ослаблением индекса доллара, торгуется у $1490.  Ожидания локального нисходящего движения на текущий момент превалируют. При этом, растущий среднесрочный тренд в золоте остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.

На рынке промышленных металлов отмечается стабилизация котировок. Индекс промышленных металлов Bloomberg IM (114,8 п.) снижается на 0,2% после процентного восстановления накануне. Неопределенность с мировым спросом на сырье вынуждают инвесторов проявлять повышенную осторожность.

Металл никель консолидируется у основного уровня поддержки в $16 200. Накануне мы отмечали, что на данной отметке проходит горизонтальный уровень поддержки от августовских максимумов цен. Ожидается стабилизация котировок с попыткой восстановления. Уход же под текущие значения может сигнализировать о вероятности слома среднесрочной растущей формации. Волатильность инструмента очень высокая, а сопротивлением выступает уровень $16 800.

Металл палладий торгуется в «шаге» от основной долгосрочной цели. Текущее значение у $1740 обуславливает необходимость в снижении риск- позиций участниками рынка. Наблюдаем движение к ранее обозначенным нами техническим уровням в $1800, по достижению которых может последовать достаточно сильный откат цен по аналогии с недавним «взрывом» волатильности в никеле.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться