Личный кабинет

Премаркет. Против ветра

0
в закладки
Поделиться

Японский Nikkei (+0,4%)
Китайский
Shanghai Composite (+0,1%)
Южнокорейский
Kospi (+0,5%)
Гонконгский
HangSeng (+0,1%)
Австралийский
ASX (+0,8%)

О главном

Рост на мировых фондовых рынках продолжается. Инвесторы пребывают в приподнятом настроении на фоне прогресса в торговых переговорах Пекина и Вашингтона.

Инфляционное таргетирование ФРС США говорит о неизменности курса на денежно-кредитное стимулирование экономики государства.

Интерес к защитным инструментам угасает, вызывая повышенный аппетит участников рынка к рисковым активам.

Азиатские рынки

Рынки азиатско-тихоокеанского региона растут.

Китайские фондовые биржи торгуются нейтрально, несмотря на консенсус в торговом споре. Сопротивлением для роста индекса Shanghai Composite выступает уровень 2910 п. Возможно лишь подписание первого пакета соглашений в рамках торговой сделки приведет к активизации покупателей.

Сегодня состоялись телефонные переговоры торговых представителей двух мировых экономик. По официальным сообщениям китайской стороны, дорожная карта по решению тарифных проблем согласована.

Национальная валюта Китая юань незначительно укрепляется, сигнализируя о необходимости скорейшего урегулирования торговых разногласий в преддверии 15 декабря, когда ожидается введение повышенных американских тарифов на китайскую продукцию. Подписание первого пакета документов незамедлительно приведет к укреплению юаня ниже по паре USD/CNY: 7. В противном случае, Пекин для нивелирования негативных последствий торговой войны не будет препятствовать росту валютной пары.

Гонконгский HangSeng, продемонстрировав утренний скачок вверх около 1% после удачного размещения акций Alibaba Group, торгуется вблизи вчерашнего закрытия.

На фоне непрекращающегося политического кризиса в городе, размещение акций китайского высокотехнологичного гиганта на гонконгской бирже призвано восстановить инвестиционную привлекательность финансовой столицы Азии.

Японский рынок прибавляет около 0,5% по индексу Nikkei. Акции торгуются на годовых максимумах с прицелом и на достижение 30-летних уровней по японскому рынку.

Ослабление японской йены по паре выше USD/JPY: 109 обусловлено ожиданиями скорейшего подписания обязывающих торговых соглашений Китая и США. Наблюдается снижение интереса участников рынка к инструментам – убежищам, к коим относится и денежная единица Японии, оказывая позитивное влияние на эмитентов-экспортеров страны восходящего солнца.

Австралийский ASX 200 прибавляет более 0,7%. Невзирая на слабость котировок золота, наблюдается единодушный рост субиндексов фондового рынка страны. Банковский сектор «отскакивает» после ухода в отставку генерального директора банковской группы Westpac Corp., ранее уличенной в коррупции.

Таким образом, основным фактором сегодняшнего подъема рынков АТР служит прогресс в торговых переговорах КНР и США на пути подписания первого пакета соглашений. Срочность сделки обусловлена затуханием экономической активности в большинстве стран мира.

Американские площадки

Индексы США обновили свои исторические максимумы. Закрытие выше 3130 п. по американскому индексу широкого рынка акций S&P 500 открывает новые цели долгосрочного восходящего движения. Участники рынка, «идущие против ветра» и делавшие ставку на снижение акций, потерпели поражение. В утренние часы фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в положительном ключе вблизи 3135 п.

На рынке нередко появляются слухи о торговых позициях крупных участников. Информация о «короткой продаже» фондового рынка США со стороны крупнейшего мирового инвестфонда Bridgewater не нашла своего подтверждения.

К техническим факторам роста добавились и фундаментальные предпосылки. Консультации торговых представителей Пекина и Вашингтона сигнализируют о скорейшем подписании документов, предусматривающих тарифные послабления.

Со стороны монетарных властей участники рынка получают сигналы о неизменности политики Федрезерва в отношении процентных ставок. Регулятор устанавливает цель по инфляции на уровне 2% годовых, что должно обеспечивать баланс потребительского спроса и промышленной активности в стране. Накануне председатель ФРС Джером Пауэлл отметил необходимость таргетирования инфляции в заданных ранее параметрах для поддержания рынка труда США.


Долговой рынок США сдержанно отреагировал на риторику Федрезерва. Ослабление фьючерсов на ставку по федеральным фондам привело и к снижению доходностей по облигациям. Так, доходности по 10-летним бумагам торгуются у 1,76% годовых, 2-летние снизились до 1,6% с 1,62% накануне. Доходности по долгосрочным 30-летним облигациям США опустились к 2,2%.


Таким образом, рост рисковых активов продолжается в ожидании судьбоносного для мировой торговли соглашения. Сам факт подписания «первой фазы» сделки будет носить скорее эмоциональный характер для рынков. В качестве ориентира в случае продолжения роста может служить уровень выше 3200 п. по
S&P 500. Смена сентимента произойдет при закреплении индекса под 3070 п.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов отмечается разнонаправленное движение инструментов.

Цены на нефть поднимаются в область ноябрьских максимумов. Котировки Brent прибавляют 0,2% ($63,7). Накануне наблюдалось коррекционное движение в район предыдущего пробитого сопротивления, выступающего сейчас в качестве поддержки —$63. Вероятность продолжения растущей тенденции доминирует. Ориентиром выступаем уровень вблизи $68.

На стороне покупателей находятся факторы торгового перемирия КНР и США, ожидания участников рынка в пролонгации сокращения добычи нефти странами альянса ОПЕК+ и возможное снижение запасов сырой нефти в США. Грядущее IPO Saudi Aramco также оказывает благоприятное воздействие.

Золото «провалилось» ниже основной поддержки среднесрочного растущего тренда вблизи $1460. Защитная функции инструмента ослаблена на фоне прогресса в торговых переговорах. Пребывание индекса доллара США выше DXY: 98,3 также оказывает давление на котировки металла.

Ранее отмечалось, что до закрепления ниже $1460 сентимент остается положительным. Ближайшим сопротивлением выступал уровень $1480. А в случае прорыва среднесрочных поддержек драгметалл может устремиться к $1400.

Металл палладий завершил ноябрьскую коррекцию цен ростом к историческим максимумам. Котировки поднялись выше $1800. На повестке — «двойная вершина», однако уверенное закрепление выше $1820 может привести к продолжению спекулятивного восходящего движения в район $2000.

Цены на металл никель подвержены высокой волатильности. Торги проходят вблизи $14 500. Сопротивлением краткосрочного отскока видится район $14 800-15 000.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться