Личный кабинет

Премаркет. По неподтвержденным данным

0
в закладки
Поделиться

Японский Nikkei (-0,5%)
Китайский
Shanghai Composite (+0,5%)
Южнокорейский
Kospi (-0,5%)
Гонконгский
HangSeng (+1,1%)
Австралийский
ASX (+0,7%)

О главном

Американские индексы устремились к целям в рамках долгосрочного восходящего движения. Сигналов к продажам не поступало.

Международные СМИ активно используют горячую тему торгового соглашения КНР и США в своих интересах. Противоречивые, порой не находящие своего подтверждения публикации о предстоящей сделке, повышают волатильность на финансовых рынках.

Рост интереса к защитным инструментам обусловил локальное снижение аппетита к рисковым активам.

Азиатские рынки

На рынках азиатско-тихоокеанского региона преобладают покупатели.

Китайские фондовые биржи растут, отдаляясь от своих среднесрочных трендовых поддержек. Информационные «вбросы» игнорируются. Индекс Shanghai Composite повышается на 0,5%. Основная поддержка в районе 2910 п. устояла, что внушает участникам рынка определенные надежды на повышение.

Накануне все финансовые рынки пришли в движение после публикации CNBC о якобы имеющемся «пессимизме» у китайской стороны по поводу тарифной сделки. Более того, увязывание торгового прогресса с политическими «разборками» в США в преддверии выборов президента 2020 г. оказало значительное воздействие на фондовые площадки.

За последние месяцы участники рынка неоднократно получали непроверенную информацию из неподтвержденных источников. Учитывая миролюбивые высказывания официальных представителей обеих сторон на прошлой неделе, а не неназванных источников, в таких сообщениях СМИ просматривается некоторая заинтересованность.

Крупнейшая мировая компания по управлению инвестициями Pimco с активами в $2 трлн, в лице управляющего директора, ожидает заключение первой части торговой сделки до рождества 2019 г.

Тем не менее «индикатор риска» – валюта Поднебесной девальвируется. Пара USD/CNY: 7,03 поднимается от минимумов августа, отмеченных неделей ранее. Высокая вероятность достижения торгового перемирия, в чем заинтересованы все стороны конфликта, позволит юаню восстановить утраченные позиции ниже 7.

Гонконгский HangSeng растет второй день подряд более 1% после достижения поддержки в рамках краткосрочного растущего тренда. Аномальная ситуация, когда акции одних и тех же компаний, размещенных как на бирже Гонконга, так и вне города торгуются с дисконтом в 30%, приводит к росту аппетита на рисковые активы.


Обстановка в городе остается напряженной. Накануне Высшее законодательное собрание Китая заявило о незаконности решений Высокого суда Гонконга подвергать сомнению конституционные нормы автономии. Заявление было сделано сразу после того, как суд города признал неконституционным запрет на ношение масок протестующими.

Японский рынок торгуется с понижением в 0,5% после аналогичного прироста накануне по индексу Nikkei. Несмотря на высокую вероятность достижения 30-летних максимумов по фондовому рынку, краткосрочная негативная динамика обусловлена поступающими сигналами из СМИ о торговом соглашении.

Неопределенность приводит к росту интереса на защитные инструменты, коим является «йена-убежище», что в свою очередь оказывает давление на экспортные секторы японской экономики. Валютная пара USD/JPY: 108,5 снижается.

Спад южнокорейского Kospi на 0,5% отражает торговую неопределенность в отношениях Пекина и Вашингтона. Важная роль экономики страны, в качестве звена в цепочке поставок товаров и услуг азиатского региона, определяет повышенную чувствительность инвесторов. К тому же участники рынка связывают достижение прогресса между США-КНР с урегулированием обострившихся в последнее время торгово-политических отношений с Токио.

Австралийский ASX 200 отыгрывает вчерашнюю слабость. Рост индекса более 0,6% объясняется взвешенными оценками Резервного банка Австралии о целесообразности продолжения цикла на снижение ставок. Монетарное стимулирование будет стоять на повестке очередного заседания регулятора, однако члены Центробанка страны указывают на вероятность негативного влияния низкой стоимости денег на экономические процессы.

Повышенным спросом пользуются золотодобытчики на фоне сильного роста накануне защитной функции самого металла.

Таким образом, поступающая противоречивая информация о ходе переговорного процесса по торговому соглашению оказывает пока лишь сдержанное влияние на фондовые индексы. Общий повышательный тренд остается в силе до сдачи быками своих среднесрочных позиций.

Американские площадки

Накануне рост волатильности на американских площадках был обусловлен обеспокоенностью участников рынка в торговом прогрессе. Широкий индекс акций S&P 500 вплотную подходил к долгосрочной цели восходящего движения 3130 п.

Поступившая из СМИ информация по «торговому пессимизму» Пекина охладила пыл быков. Тем не менее, не получив подтверждений, рынок вернулся на исходные позиции. Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в положительной области выше 3123 п.

Национальный банк Австралии, в лице старшего валютного стратега, отдает «предпочтения комментариям» о ходе подготовки к торговой сделке «непосредственно от официальных лиц».

Долговой рынок США отразил вчерашние опасения инвесторов. Подаваемая рядом СМИ в негативном ключе информация о торговле между США и КНР привела к росту цен облигаций и снижению доходностей бумаг. Так, доходности по 10-летним бумагам снизились до 1,8%, 2-летние бумаги удерживают 1,6%. Доходности по долгосрочным 30-летним облигациям США снизились к 2,29%.

Таким образом, мы наблюдаем торможение растущей тенденции в области ожидаемых ранее долгосрочных целей. С течением времени и уровень 3130 п. по индексу S&P 500 падет, однако на текущих значениях индексов участники рынка будут проявлять повышенную осторожность.

В случае позитивного исхода по торговому соглашению США-КНР можно будет наблюдать массовое закрытие убыточных позиций шортистами, тогда следующим уровнем сопротивления может выступить область выше 3220 п. В противном случае инвесторы могут ориентироваться на ближайшую поддержку у 3070 п.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов отмечена слабая динамика котировок.

Цены на нефть получили удар от новостей с фронтов торговой войны. В моменте котировки опускались ниже $62 по Brent.  На азиатской сессии торговля идет нейтрально около $62,3. В эти дни мы наблюдали подъем цен в район важного уровня сопротивления $64, пройти который с первого раза не удалось.

Завтра участники рынка ожидают информации по запасам сырья от Американского института нефти и официальных данных от Управления информации Минэнерго США. Тенденция последнего времени – рост показателя запасов. В случае реализации прогноза МЭА о повышении спроса на энергоносители со стороны возросшего американского потребления сырья, тренд по запасам может быть прерван.

Техническая картина предполагает удержание $62 уровня с последующим возвратом к $64 по Brent. Превышение последнего откроет путь котировкам к следующему уровню вблизи $68.

Золото торгуется нейтрально выше $1470 после сильного роста накануне. Торги ниже среднесрочного растущего тренда под $1460 были прерваны опасениями в достижении торгового консенсуса двух крупнейших мировых экономик. Видится, что реакция была чрезмерно эмоциональная, тем не менее защитная функция металла усилилась, что привело к возврату котировок в рамки растущей среднесрочной формации. В случае закрепления котировок на текущих отметках, ожидания достижения уровня вблизи $1410 будут ослаблены.

Металл никель со своих ценовых пиков в начале сентября упал около 20%. Снижение неопределенности с дефицитом сырья на фоне запретов Индонезии в экспорте привело к распродажам металла. Высокая спекулятивная составляющая обусловила как стремительный рост котировок в свое время, так и срабатывание маржинальных требований у инвесторов при падении товара. Среднесрочный сентимент – негативный с попыткой стабилизации котировок на текущих уровнях.

Металл медь с начала текущего года показывает нейтральную динамику котировок. С максимумов конца 2017 г. котировки снизились на 20% на фоне замедления международной экономики. Тем не менее аналитики Citigroup ожидают, что цены на медь будут расти в случае заключения долгосрочной обязывающей торговой сделки между Пекином и Вашингтоном. Отмечается, что трейдеры на Лондонской бирже металлов снизили свою активность в преддверии подписания первого этапа торгового соглашения, которое могло бы решить проблему с тарифами, анонсированными на 15 декабря.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться