Личный кабинет

Премаркет. Они приближаются

0
в закладки
Поделиться

Японский Nikkei (+0,9%)
Китайский
Shanghai Composite (-0,1%)
Южнокорейский
Kospi (+1%)
Гонконгский
HangSeng (+0,1%)
Австралийский
ASX (+0,8%)

О главном

Перекупленность мировых фондовых рынков снята. Неделя заканчивается на абсолютных исторических максимумах по американским индексам, приближая их к долгосрочным целям восходящего движения.

Инвесторы ожидают прогресса в торговых отношениях Пекина и Вашингтона. Приближается крайний срок для отказа от дополнительных тарифов.

По мнению ФРС США, улучшение макроэкономических показателей страны не требует решительных действий со стороны монетарных властей.  

Азиатские рынки

Индексы стран азиатско-тихоокеанского региона растут.

Китайские фондовые биржи торгуются нейтрально после недельных распродаж финансовых активов. Индекс Shanghai Composite продолжает торговлю у основного уровня поддержки в 2910 п. Неопределенность с внутриполитической ситуацией в Гонконге все еще оказывает давление на рисковые активы региона.

Министерство торговли Китая призывает США отказаться от политики взаимных тарифных барьеров. Ровно через 30 дней должны быть введены заградительные пошлины на китайскую продукцию, тогда ответная реакция Пекина не заставит себя ждать.

Принимаемые властями КНР меры по снижению спекулятивной составляющей на рынке жилья возымели результат. Диагностируется снижение годовых темпов роста цен на новостройки Китая на протяжении 5-и месяцев подряд. Высокая инфляция на фоне роста цен на продукты питания и спекулятивного бума в строительстве сдерживает Центробанк страны в политике низких ставок.


Китайский юань нивелировал многодневную слабость и укрепляется по паре USD/CNY: 7. В качестве «индикатора риска» международной торговли национальная валюта Поднебесной отражает высокую вероятность заключения торгового соглашения до введения заградительных барьеров в декабре.

Гонконгский HangSeng (+0,1%) пытается стабилизироваться после мощнейшей недельной распродажи. Тем самым, с начала года фондовый рынок Гонконга оказался в аутсайдерах по динамике индекса среди крупнейших мировых рынков акций. Падение рынка остановилось на границе 3-х месячного краткосрочного растущего тренда. Низкая стоимость фондовых активов азиатской столицы может оставаться таковой неопределенно долгое время, пока не будет найден компромисс в затянувшемся противостоянии оппозиции с властями города.

Сегодня мы опубликуем наше исследование по текущей ситуации с фондовым рынком Гонконга. 


Японский рынок
восстановил вчерашние потери, вызванные как слабостью всего азиатского региона, так и неутешительными показателями ВВП страны за III кв. Фондовый индекс Nikkei прибавляет около 0,7%. Среднесрочный взгляд – положительный. На японские акции оказывает влияние приближение подписания торгового соглашения между КНР и США.

Японская йена незначительно ослабевает после сильного укрепления накануне до 108,2. Сегодня торги проходят с повышением по паре USD/JPY: 108,6, сдерживая покупателей экспортного сектора рынка.

Австралийский ASX 200 торгуется с повышением в пределах процента на 3-х месячных максимумах. Рост отмечен во всех биржевых субиндексах. Наибольшим спросом пользуются эмитенты внутреннего сектора экономики – здравоохранение, производители потребительских товаров и недвижимость.  

Таким образом, очередное потепление в риторике торговых представителей КНР и США вызвало приток оптимизма на фондовые рынки региона. Достигнутые накануне важные технические уровни цен также оказывают поддержку инвесторам.

Американские площадки

Вчера торги на американских биржах завершились незначительным изменением по индексам. А сегодня участников рынка встречают новые исторические максимумы по фьючерсу на индекс S&P 500 выше 3107 п. (+0,4%). Наблюдаем приближение индикатора широкого рынка акций к обозначенным нами ранее долгосрочным уровням восходящего движения. Достижение уровней выше 3130 п. видится высоковероятным.


Позитивный фон обусловлен высказываниями экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу о прогрессе в торговых переговорах двух держав. По словам чиновника, США и Китай «приближаются» к подписанию торговой сделки.

Со стороны монетарных властей Глава Федрезерва Джером Пауэлл отметил улучшение макроэкономических показателей США и низкую вероятность возникновения кризисных явлений в обозримом будущем. Участники рынка восприняли эти слова в качестве сигнала к более продолжительной паузе в процесс снижения процентных ставок регулятором. Так, вероятность снижения ставки на декабрьском заседании Комитета по открытым рынкам оценивается всего лишь в 2%.


Доходности на долговом рынке США продолжают снижаться на фоне ожиданий в приостановке смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Так, доходности по 10-летним бумагам снизились до 1,83% годовых против 1,88% накануне, 2-летние торгуются по 1,6%. Доходности по долгосрочным 30-летним облигациям США опустились к 2,32%.

Таким образом, неделя на мировых фондовых рынках завершается в приподнятом настроении. Не все финансовые рынки могли похвастаться устойчивой динамикой котировок рисковых инструментов. Тем не менее совокупность факторов способна обеспечить подъем рыночных индикаторов до конца месяца и на развивающихся рынках.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов наблюдается разнонаправленная динамика.

Цены на нефть не могут закрепиться над уровнем в $63 по Brent. Вопреки данным Американского института нефти вчера наблюдалось расхождение показателей запасов сырой нефти от Управления Минэнерго США. Рост запасов нефти на 2,22 млн баррелей превзошло ожидания экспертов рынка на 570 тыс. баррелей. Вышедшие данные в очередной раз показали рост запасов сырья. Таким образом, восходящий тренд показателя запасов продолжается, оказывая давление на котировки нефти.


В утренние часы пятницы торговля идет у $62,5 с приростом в 0,2%.  Ожидания в достижении уровней выше $64 по Brent превалируют в наших оценках.

Золото снижается на 0,5%, торгуясь у $1465 за тройскую унцию. Возвращение котировок выше уровня $1460 сигнализирует о вероятности ложного пробоя среднесрочного растущего тренда в начале этой недели. Тем не менее необходимо дождаться закрытия недельных торгов выше данного уровня для диагностирования смены сентимента. Пока же остается вероятность в достижении $1410.

Металл палладий растет в районе 0,4%, торгуясь вблизи $1750. Отскок от обозначенного нами ранее уровня $1670 был закономерен, а превышение котировками $1720 по итогам недели сместит сентимент в сторону покупателей.

Металл никель пришел к первому уровню поддержки в $15 000, обозначенному ранее в качестве верхней границы диапазона торможения после пробоя среднесрочного растущего тренда на уровне $16 200. Среднесрочный сентимент – негативный с попыткой стабилизации котировок на текущих уровнях.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться