22.08.2023 в 07:22

Премаркет. Докуда отскок?

‌

После затяжной волны падения индексы Штатов предприняли попытку отскока — пока удачно. И область сопротивления в S&P 500 на движении вверх предельно понятна. А самые волатильные акции закономерно выглядят мощнее.

Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

Накануне рассматривался вариант окончательной фиксации коротких позиций, открытых еще с самого максимума июльского рынка, — 27 числа был точно определен ценовой пик в индексе широкого рынка акций S&P 500, и с тех пор провал достигал 6%, а у самого высоковолатильного IT-бенчмарка NASDAQ Composite потери составляли 9%. В лидере биржевой турбулентности Tesla от шорта зафиксирована прибыль 30%. Локальная игра на понижение сделана. На отскоке S&P 500 со дна уже +1,5%, высокорисковый NASDAQ подпрыгнул на 2,5%, а Tesla с минимума почти +10%.

Конечно, рынок мог уйти ниже, да и наблюдаемый отскок не исключает еще одной волны падения. Тем не менее уже на пятничных минимумах рынка соотношение риска и доходности коротких позиций стало ухудшаться, а значит, продавцам нужно было забирать заслуженную прибыль. При этом контролировать риски как на волне роста широкого рынка и акций, так и при их снижении помогают защитные стоп-приказы.

Отрабатывать динамику американского рынка можно через самые волатильные акции, доступные квалифицированным инвесторам. А активные трейдеры в работе могли использовать фьючерсы на Московской бирже, повторяющие траекторию заокеанских индексов акций, — SPYF и NASD.

С технической точки зрения индекс S&P 500 может попробовать отработать снизу вверх ранее пробитый уровень, многократно подтвержденный в качестве сопротивления и поддержки, — 4450 п., что от вчерашнего закрытия на 4400 п. предполагает еще чуть более 1% вверх.

Относительно самых волатильных акций: регулярные участники нашего рейтинга турбулентности — Tesla и NVIDIA — вчера сделали по +8%, и по большей мере это технический аспект, снимается накопленная перепроданность.

Например, бумаги Tesla после отработки мощной волны вниз $280–290 к $240–220 в моменте падали к $212, но восходящий тренд 2023 г., как и ожидалось ранее, не был нарушен, а вчера закрытие было выше $231 — совершенно типичное поведение. Область сопротивления на отскоке видится на $240, и для такой изменчивой акции даже в течение суток дотянуться до уровня не составит большого труда.

Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона стабилизируются после вчерашних распродаж китайских бумаг. Фактор заокеанского поводыря несколько поддерживает биржевой настрой трейдеров, но все же внутренние вводные Поднебесной пока играют за фондовых медведей — снижение прогнозов ВВП КНР, падение юаня, риски дефолтов крупнейших застройщиков вплоть до банкротств. Фактор АТР не окажет значительного влияния при открытии рынков Европы.

Российские трейдеры имеют возможность заработка на японском и гонконгском рынках акций через фьючерсы NIKK на Мосбирже, повторяющие динамику базового индекса Nikkei. Еще один вариант — использовать самые волатильные бумаги Гонконга из индекса Hang Seng, причем NIO и Xpeng уже отработали наши ориентиры падения и выглядят интересными на спекулятивный подбор.

Сырье

Нефть Brent вчера дорожала до $86, а сегодня вновь дешевеет к $84. В принципе, волатильность не такая высокая, а русло локального восходящего тренда не нарушено. В начале осени есть все предпосылки увидеть штурм августовских максимумов на $88 и выход к заветным $90.

Золото лишь немного стабилизировалось после падения на пятимесячные минимумы. За унцию просят меньше $1900. Причина остановки падения цены драгметалла кроется в небольшом откате индекса доллара США DXY: 103,1 п. — у двух инструментов обратная корреляция. Акции отскочили, и на этом защитная функция доллара несколько снизилась — вот и фактор поддержки Gold. Для более уверенного восстановления золота нужна ясность по ставке ФРС.

Газ на хабах США остается на уровне $2,6/Mmbtu. Фьючерс на американский природный газ NG очень волатильный, и активные трейдеры по-прежнему могут удерживать длинные позиции в надежде на выход выше $3, только стоп обязателен — под $2,5.