Личный кабинет

Премаркет. Давление «быков» усиливается

0
в закладки
Поделиться

Японский Nikkei (выходной день)
Китайский
Shanghai Composite (-0,1%)
Южнокорейский
Kospi (+1,2%)
Гонконгский
HangSeng (+0,3%)
Австралийский
ASX (+0,3%)

О главном

Фондовые рынки возобновили подъем на фоне ожиданий в прекращении тарифной войны США и КНР. Появилась вероятность «заморозки» пошлин в декабре.

Продолжается история с «невыходом» Великобритании из ЕС. Ожидания инвесторов все же остаются оптимистичными.

Сырьевые активы пытаются восстановить утраченные позиции, «защитные» инструменты не пользуются спросом.

Азиатские рынки

Во вторник на рынках АТР отмечено приподнятое настроение.

Китайские фондовые биржи не торопятся восстанавливаться, торгуясь недалеко от вчерашних уровней в 2940 п. Накануне вблизи 2910 п. индекс Shanghai Composite нашел поддержку.

Не сильно воодушевило инвесторов и высказывание экономического советника Л. Кудлоу, главы Белого дома Д.Трампа, о возможности снятия с повестки дня повышения тарифов на китайские экспортируемые в США товары. Ожидается, что на саммите АТЭС в середине ноября руководители двух государств встретятся для подписания частичного торгового соглашения.

Национальная валюта Китая торгуется в нейтральном ключе в ожидании шагов по торговой сделке. Торги по паре USD/CNY: 7,075 проходят с понижением в 0,1%. Вероятность достижения 7 юаней за доллар США все еще превалирует в наших оценках.

Японский рынок сегодня закрыт по случаю национального праздника «фестиваля эпох». На горизонте у инвесторов виднеются многолетние максимумы по индексу Nikkei.

Японская йена продолжает ослабление. Валютная пара USD/JPY: 108,6 отражает локальную потерю интереса к «защитным» активам. Девальвация национальной валюты положительно сказывается на эмитентах- экспортерах страны восходящего солнца.

Южнокорейский Kospi растет более 1% на фоне оптимизма по поводу торгового соглашения Пекина и Вашингтона. Страна является важным звеном в производственной цепочке азиатско-тихоокеанского региона. К тому же, рост вероятности заключения торговой сделки положительно экстраполируется и на японо-корейские торговые разногласия.

Нисходящая динамика производственной инфляции не смогла изменить позитивный сентимент на рынке, отражая вероятность более решительных действий ЦБ страны по поддержанию экономической активности.


Австралийский
ASX 200 прибавляет около 0,3% на фоне роста акций горно-металлургического сектора страны. Снижение же золотодобытчиков обуславливается спадом покупательной активности в металле в ожидании торгового прогресса США и Китая.

Таким образом, общемировой сентимент остается положительным, а рост вероятности заключения торговой сделки двух мировых экономик способен обеспечить подъем и фондовых рынков АТР.

Американские площадки

Пятничная слабость фондовых рынков США была полностью нивелирована ростом понедельника. В итоге индексы закрылись с повышением в пределах 1%. Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 продолжает восхождение (+0,2%), торгуясь выше 3010 п. Впереди – исторические максимумы по американскому фондовому рынку.


Позитивный настрой инвесторов обусловлен миролюбивыми высказываниями со стороны Вашингтона в адрес Пекина. Был дан сигнал о возможности отмены повышения декабрьских пошлин на китайскую продукцию. А вероятная встреча руководителей США и КНР на саммите АТЭС снижает градус напряженности.

Баталии по Brexit влияют на рыночные движения, однако их значимость снижена ввиду высокой вероятности достижения соглашения о «мягком выходе» страны из ЕС рано или поздно.

Долговой рынок США позитивно отреагировал на торговый прогресс. Так, доходности по 10-ти летним бумагам поднялись выше 1,8% годовых, 2-х летние торгуются у 1,62%. Долгосрочные 30-ти летние облигации США приблизились по доходности к 2,3%.

Индекс доллара США (DXY: 97,3) торгуется на уровнях прошлого дня и на минимумах августа. Девальвация доллара по отношению к «корзине» мировых валют обусловлена факторами торговой сделки, соглашения по Brexit и циклом на снижение ставок Центробанками мира, в первую очередь Федрезервом США. Фьючерсы на снижение ставки регулятором до 1,5-1,75% показывает вероятность события выше 90% на октябрьском заседании.

Таким образом, мы наблюдаем усиление напора «быков». Ожидания обновления исторических максимумов по фондовым индикаторам превалируют. Целью восходящего движения видится уровень выше 3070 п. по S&P 500. Изменение настроя инвесторов может произойти лишь с уходом индекса под 2940 п.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов наблюдается смешанная динамика котировок.

Цены на нефть торгуются с незначительным понижением в 0,1% недалеко от уровня в $59 по Brent. Накануне наблюдался провал котировок к $58 на фоне неопределенности по Brexit, однако фактор торгового перемирия США и КНР смог обеспечить восстановление черного золота.

Совокупность противоречивых факторов на текущий момент обуславливает нейтральный взгляд на динамику котировок сырья. Сигналом для существенного движения может выступить прорыв одной из границ торгового диапазона $56-61. В среднесрочной перспективе ограничителем роста выступает уровень в $64.

Золото продолжает испытывать нехватку инвестиционного спроса на фоне роста рисковых активов. «Защитная» функция инструмента ослабла. В утренние часы торги идут под $1490. Ожидания локального нисходящего движения на текущий момент превалируют. Среднесрочный тренд в золоте остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.

Металл никель торгуется ниже пробитого накануне уровня поддержки в $16 200. Существует вероятность дальнейшего снижения стоимости актива в область $15 500 - 15 800.

Металл палладий консолидируется у $1740. Наблюдаем движение к ранее обозначенным нами техническим уровням в $1800, по достижению которых может последовать достаточно сильный откат цен по аналогии с недавним «взрывом» волатильности в никеле.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться