Личный кабинет

Премаркет. Акцент на торговые переговоры

0
в закладки
Поделиться

Японский Nikkei (+0,2%)
Китайский
Shanghai Composite (+0,3%)
Южнокорейский
Kospi (+0,5%)
Гонконгский
HangSeng (+0,1%)
Австралийский
ASX (+0,3%)

Азиатские рынки

В пятницу на азиатских торгах сложился умеренно положительный сентимент.

По всему миру «прокатилась волна» снижений процентных ставок. Центробанки большинства стран стремятся поддержать национальные экономики путем денежно-кредитного стимулирования.

Инвесторы ожидают результатов от проходящих в эти дни переговоров между Китаем и США по торговому соглашению.

«Саудовская премия» поддерживает котировки нефти на высоком уровне.

Китайский фондовый рынок торгуется с повышением в 0,2% выше психологически важного уровня в 3000 п. по индексу Shanghai Composite.

Китайская делегация торговых представителей находится в США. На повестке дня стоят вопросы экспорта американской сельхозпродукции, валютного регулирования КНР и допуска китайских высокотехнологичных компаний на рынок США. Участники рынка не закладывают вероятность существенного прогрессах в торговле, однако сам факт наличия диалога между Пекином и Вашингтоном локально снижает градус напряженности.  

Сегодня Национальный центр межбанковского финансирования Китая продолжил цикл на снижение учетной ставки по кредитам (LPR) в рамках новой программы монетарного стимулирования экономики. Стоимость фондирования составила 4,2% (-5 б.п.) годовых.


Несмотря на незначительно снижение процентных ставок, процесс либерализации денежно-кредитной политики крупнейшей экономики мира запущен.

Наряду с девальвацией национальной валюты, благоприятно влияющей на китайских экспортеров, предпринимаемые монетарными властями Китая шаги способны активизировать деловую активность внутри страны и снизить негативные последствия международных торговых войн.

На этом фоне китайский юань укрепляется на 0,2%. Торги по паре USD/СNY: 7,087 проходят с понижением.

Гонконгский HangSeng (+0,1%) не может восстановиться после двухдневных распродаж активов. Торги проходят около нулевых отметок в рамках среднесрочного падающего тренда.

Снижение базовой процентной ставки накануне на 25 б.п. до 2,25% не привело к активизации покупателей. Сейчас политический фактор является основополагающим в ценообразовании активов финансовой столицы Азии.

Японский Nikkei прибавляет в районе 0,2%, «откатывая» от максимумов года.

Подъем котировок обусловлен совокупностью факторов: ослаблением национальной валюты, ожиданием прогресса в торговых переговорах и активных шагов ЦБ Японии по стимулированию экономического роста.

Вышедшие слабые данные по потребительской инфляции в стране обуславливают рост вероятности монетарного смягчения со стороны регулятора уже в этом октябре.


Так, рост потребительских цен составил 0,3% против 0,5% в июле. Эксперты ожидали подъема показателя на 0,6%. Зафиксирован самый низкий уровень инфляции в стране с конца 2018 г. на фоне спада на транспорте, в секторе жилья и продуктовом сегменте.

Японский юань, рассматриваемый инвесторами в качестве «валюты - убежища» сегодня укрепляется. Торги по паре USD/JPY: 107,8 проходят с понижением на 0,2%.

Австралийский ASX 200 растет на 0,3%. Инвесторы закладывают высокую вероятность того, что на октябрьском заседании Резервного банка Австралии будут даны положительные сигналы рынку о будущем стимулировании затухающей экономики.

Таким образом, на текущий момент фактор монетарного смягчения мировыми Центробанками «отыгран» рынком. На первый план выходят международные торговые переговоры, от результатов которых будут зависеть ожидания по динамике показателей развития стран и прогнозы по дальнейшим шагам регуляторов.

Американские площадки

Фондовые рынки США после тестирования зоны исторических максимумов выше 3020 п. по индексу S&P 500 закрылись на уровнях предыдущего дня.

Покупатели сбавили активность в ожидании сигналов как от торговых переговоров, проходящих в эти дни в США, так и с рынка энергоносителей.

Сентимент остается положительным. Базовый сценарий предполагает прохождение зоны сопротивлений и устремление американских индексов к новым вершинам. Ориентиром может выступать область 3060-3080 п. по индексу S&P 500 с поддержкой растущей формации в районе 2980 п.

На утро пятницы фьючерс на индекс S&P 500 торгуется нейтрально на уровне 3010 п (+0,1%).

Вышедшие накануне данные по безработице и продаже домов на вторичном рынке в США поддерживают рыночный оптимизм участников торгов.


Так, зафиксирован рост объемов на вторичном рынке жилья. Продажи домов в августе на 1,3%, по сравнению с июлем, оказались самыми высокими с весны 2018 г.

На долговом рынке продолжается нисходящая динамика доходностей. После достижения 2-х месячных максимумов инвесторы приступили к покупке облигаций по сниженным ценам. Обратная зависимость цены облигации и ее доходности диагностирует рост спроса на «защитные» инструменты.

Так, 10-ти летние обязательства торгуются с понижением по 1,77% годовых против 1,73% по 2-х летним бумагам. Доходности по 30-ти летним облигациям США сегодня снижаются до 2,2% после с 2,38% в прошлую пятницу.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов отмечается восстановление спроса на промышленные металлы.

Нефть вернулась выше важного уровня в $64 после усиления обвинений США в сторону Ирана как «соучастника» нападения на нефтегазовые объекты Саудовской Аравии. Тегеран отрицает свою причастность к атакам. В рамках экстремальной волатильности актива последних дней текущее укрепление все-таки носит сдержанный характер.

Поддержку черному золоту оказывает и шторм «Имельда» в США, который привел к закрытию крупных нефтеперерабатывающих мощностей в Техасе.

На азиатской сессии нефть торгуется по $64,7 (-0,2%) за баррель марки Brent.

На текущий момент поддержки ($64-61) и сопротивления ($68-70) расположены достаточно широко в силу высокой волатильности инструмента на фоне поступающих противоречивых сигналов. Принятие инвестиционных решений сопряжено с повышенным риском.

Золото как «защитный» инструмент в утренние часы восстанавливается выше $1505 (+0,4%) за тройскую унцию после сильного провала по факту заседания ФРС США от 18 сентября.

Растущий среднесрочный тренд остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.

На рынке промышленных металлов палладий обновил свои абсолютные исторические максимумы ($1640), прибавляя 1,3% на фоне роста спроса на металл со стороны автопроизводителей. К движению вверх подключаются спекулянты, что может привести к схожей «ситуации» с ценами на никель в прошлом месяце.

Металл никель восстанавливается ($17 400) +0,5% после распродаж с начала месяца. Спекулятивный интерес временно угас к активу, что вызвано массовым закрытием коротких позиций участниками торгов на фоне информации о запрете экспорта сырья индонезийским правительством.

Сводный индекс промышленных металлов Bloomberg IM растет на 0,3% (116,9).

По данным World Bureau of Metal Statistics (WBMS), с начала 2019 г. отмечался дефицит на рынках никеля, цинка, свинца и олова, что и обуславливает восходящую динамику на промышленные металлы.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти

Рекомендованные новости

Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться