Личный кабинет

Портфель «Американский газ» выполнил все цели

0
Избранное
Поделиться

Благодаря благоприятной фундаментальной и технической картине на американском рынке природного газа, 7 сентября к покупке был предложен спектр бумаг (портфель), которые могли бы выиграть на фоне сложившейся ситуации.

По итогам вчерашней сессии американского рынка было принято решение о закрытии всех позиций. Рассмотрим факторы, которые стали главными триггерами решения.  

Техническая картина

• Выполнение, а по ряду бумаг перевыполнение, заданных целей
• Перекупленность фьючерсов Henry Hub Natural Gas на месячном графике.
• Выполнение таргета в $6 по стоимости базового актива (природный газ) — рост с момента первого прогноза до 35%
• С точки зрения сезонного паттерна октябрь обычно является месяцем коррекции
• Технические индикаторы на дневном и недельном таймфрейме сигнализируют о вероятности ослабления импульса роста
• Сильная реакция продавцов при достижении цены в $6 во фьючерсах на природный газ и $80 во фьючерсах на нефть

Фундаментальные факторы

• Ситуация на рынке нефти и природного газа становится известной слишком широкому кругу участников
• Высокая стоимость базовых активов начинает негативно влиять на экономическую обстановку, что заставит политиков рано или поздно действовать — наблюдаем уже первые попытки 
• Другие источники энергии имеют шанс стать более привлекательными на фоне удорожания нефти и газа, несмотря на экологические стандарты
• Разница структур между индексами DBC и TNX, о которой упоминалось в первой статье, пришла в норму. На среднесрочном отрезке это может поддержать рост commodities, но вероятность коррекции индекса возрастает
• Ожидается, что закачки природного газа в хранилища в течение следующих 5 недель будут выше средних значений за 5 лет. Баланс спрос/предложение тяготеет к профициту
• Увеличение спроса начинает в значительной мере зависеть от погодных факторов, долгосрочное предсказание которых затруднительно

Источник: https://www.eia.gov/

Итог

Вероятность того, что цены на природный газ могут продолжить движение вверх, все еще сохраняется. Но факторы, описанные выше, сигнализируют о возрастающем риске коррекции в октябре. Даже если восходящее движение продолжится в ноябре–декабре, создавать ситуацию, при которой капитал может застрять в потенциально слаборастущих или корректирующихся активах, нерационально.

Последний отчет Управления энергетической безопасности США (EIA) указывает на то, что к концу следующей недели объем запасов сырой нефти в США упадет до показателей 2010–2014 гг., поэтому часть бумаг может продолжить рост в случае сохранения нефтяных котировок около текущих уровней. 

Допускаю, что до конца года есть вариант возвращения к выбранным бумагам или рассмотрение акции других производителей энергетических ресурсов. Не использовать текущую ситуацию на энергическом рынке было бы нерационально. 

Источник: https://www.eia.gov/
 

Результаты

• ConocoPhillips (COP) — закрытие на $68. Изначальная цель $62–66. Прибыль составила 19%
• Cabot Oil & Gas (COG) — закрытие на запланированной цели около $23. Прибыль составила 30%
• Devon Energy (DVN) — закрытие на $35,5. Изначальная цель $34. Прибыль составила 23%
• Marathon Oil (MRO) — закрытие на запланированной цели $14. Прибыль составила 15%
• Baker Hughes (BRK) — закрытие $25,5, что чуть выше запланированной цели. Прибыль составила 11%
• Range Resources (RRC) — закрытие позиции на открытии рынка в районе $22,4. Прибыль составила 34%
• Antero Resources (AR) — закрытие позиции также на открытии рынка в районе $19,5. Прибыль составила 22,2%
• EQT Corp (EQT) — закрытие позиции на открытии рынка в районе $22,8. Прибыль составила 12,5%

Итоговая прибыль по портфелю «Американский Газ» за 21 день составила  20,8%.

Отраслевой индекс бумаг, на примере ETF XLE, за это время вырос на 9,3%, индекс S&P 500 упал на 3,78%. Энергетический сектор был практически единственным в сентябре, в котором инвестор мог заработать.

Источник: https://finviz.com/groups.ashx


БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты