Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Отчетность ММК оказалась хуже ожиданий

Новости и аналитика

Отчетность ММК оказалась хуже ожиданий

В пятницу была опубликована отчетность ММК за III квартал 2010 года по МСФО.

Основной причиной столь большого отклонения результатов компании от наших прогнозов явилось 10-процентное превышение себестоимости, что стало следствием роста цен на железную руду. По нашим оценкам, в III квартале цены на железную руду ММК составили около $130 за тонну, против $80-100 на российском рынке. Напомним, что ММК закупает более половины необходимого железорудного сырья у казахской компании ENRC и конкуренцию ему составляют китайские потребители, цены которых гораздо выше внутрироссийских.

Несмотря на негативные результаты ММК относительно нашего прогноза, показатели компании оказались практически на уровня консенсус-прогноза, в связи с чем мы оцениваем их нейтрально. По нашему мнению, в следующем году дефицит с рудой на китайском рынке будет менее значительным в связи с ростом внутреннего производства. Вследствие этого мы не ожидаем существенного влияния опубликованной отчетности на нашу модель оценки компании.

Согласно нашей оценке, справедливая стоимость ММК составляет $1,29 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов. Невозмутимость на фоне резкого ухудшения ситуации на внешних рынках

Разворот облигаций нефтегазовых компаний угрожает новым обвалом нефтяных цен

Акции Macys могут восстановиться после отчета (M)

Apple готова к развороту после коррекции, покупаем (AAPL)

Покупка акции Роснефти после падения (ROSN)

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
1:00
вторник, 20 ноября 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.