Личный кабинет

Операционные данные Полиметалла — чуть лучше ожиданий

Избранное

Вчера были опубликованы операционные данные Полиметалла за 2010 год.

Данные Полиметалла оказались немного лучше наших ожиданий, однако это расхождение мы склонны расценивать как нейтральное для справедливой оценки компании.

В прошлом году компания столкнулась с технологическими трудностями на фабрике месторождения Дукат, что привело к невыполнению плана по производству серебра. Однако в этом году Полиметалл планирует вывести реконструированную фабрику на нормальные показатели. Менеджмент ожидает, что уровень производства драгметаллов компании в 2011 году достигнет 620-660 тыс. унц. золота (+40-49% к 2010 году) и 21-22 млн. унц. серебра (+21-27% к 2010 году). Основным драйвером роста производства должен стать запуск и выход на проектные показатели фабрики автоклавного окисления в Амурске.

Согласно нашей оценке, справедливая стоимость Полиметалла составляет $8,81 за акцию, рекомендация - «ПРОДАВАТЬ».

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
09:11 Мск 18 ноября 2018
Polymetal
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться